2008年8月底到10月初，由於微軟的股票在不斷地下跌，比爾·蓋茨的資產縮水15億美元左右。而巴菲特憑借他在金融危機中的抄底行動，投資了大量大幅下跌的股票，利用它們反彈的行情巴菲特的個人資金又有了很大的增加，他的個人資產在兩個多月的時間裏增加了80多億美元，首次超越了比爾·蓋茨成為全球的首富。
但是人們在讚歎巴菲特神奇的時候，華爾街金融風暴還在一步步地深入，金融危機波及的範圍也越來越大，美國的股市在經曆了短暫的上升後又陷入了下滑的境況。在2008年9月的黑色一周中，全球股市蒸發高達6萬億美元。在這樣的情況下巴菲特也不可避免地受到了影響，可口可樂和富國銀行的股票一路下滑，巴菲特的資產一度縮水上百億美元。
雖然巴菲特能夠在投資中獲得巨額的利潤這一點也不會令人們驚奇，但是在風暴中被“套牢”的巴菲特卻多少會讓人有所吃驚，因為被套牢的可是巴菲特。但是從另一個角度來講，在股票市場中並沒有哪一個投資者能夠永遠地隻獲得巨大的利潤而沒有受到損失的時候，而就是巴菲特本人他也會經常地說他也會有被套牢的時候。巴菲特在投資的時候強調的是在價格最為合理的時候購買最有價值的股票，然後長期地擁有它，在等待的過程中賺取可觀的利潤。
就像他一直跟人們所說的那樣，在其他的人都感到害怕的時候他會認為那是自己的投資機會，但是當其他的人都很自信的時候他會退出市場。所以說，巴菲特或許並不是一個抄底的能手，他隻是在覺得能夠大量的買進的時候去投資，所以很多時候他的投資會被長時間地套牢，但是這卻並不影響他長期內的贏利。所以，很多人認為巴菲特現在雖然建議人們大量地購買股票，但是他還不能夠明確地預測到金融危機何時能夠結束。雖然這樣的言論投資者應該三思。但是巴菲特對投資者的建議中可以得到一個信息，那便是現在的股市很具有投資潛力，也最能夠吸引投資者。
能否把握正確的退出時機對投資成敗是很重要的，認識不到這一點，或者事先沒有確定退出策略，就有可能使你花費了許多時間、心血、精力和金錢的投資所得在一瞬間化為烏有，或者在已出現損失的基礎上受到進一步的損失。
在時機選擇上，投資者都認為低價買進、高價賣出，但是真正做到這一點並不是容易的事情，因為有的投資者分不清哪是高價、哪是低價，有的投資者分不清空頭市場與空頭陷阱，甚至把兩者顛倒，股價處於高價位該拋出時不拋出，當股市下降到一定程度應當退出時，還在持觀望態度，盼望著股價還會上漲起來，結果輸在追漲殺跌，高進低出上。
巴菲特能夠把握進入市場的機會，也能夠較好地把握退出市場的時機。巴菲特主張長期投資，對極少數偉大企業的股票一旦買進，就長期持有，但是他對於所有的股票並不是都采取永遠持有策略的。其餘大多數股票，在股價嚴重高估、或是出現更好機遇時他都會賣掉。
在股票價格上漲時更應注意適時退出。因為在牛市的時候，股票價格可能在一定時間內出現遠遠大於公司真實價值的情況，但是總有一天股價會下跌反映公司的真實價值，所以要抓住股價上漲的最高峰及時退出市場，長期核心持股也要及時脫手，而不可受人性貪婪這一弱點的左右。
巴菲特名言
在你能力所及的範圍內投資，關鍵不是範圍的大小，而是正確認識自己。
——巴菲特
要贏得好聲譽需要20年，而要毀掉它，5分鍾足矣。明白這一點，做起事來就不一樣了。
——巴菲特
2.長線投資帶來的回報
Last year， we also mentioned a tremendous investment in fixed—income characteristics: ie Salomon 9% convertible preferred shares， preferred stocks， especially require companies to set aside a sinking fund， redemption of batches from 1995 to 1999，Berkshire these investments are stated at cost in the accounts， and Charlie mentioned reasons， the estimated market value is now slightly lower than the previous annual costs for 1988， slightly higher than the cost.