其實，在投資市場裏到處暗藏著各種陷阱，一不留神投資者就會掉入其中。無法理性對待投資，忽視細小的問題，可以說是投資者普遍存在的現象。當然，在股票市場裏這種現象更是不足為奇。由於股票市場是變幻莫測的，再加上忽高忽低的股價波動，所以投資者通常是無法在短時間裏掌握市場的脾性的，往往隻有在長期不斷的積累當中才能清楚地了解市場。盡管大部分的投資者都有精明的頭腦，也能判斷市場信息的真實與否，但是若想適應市場的變化卻十分困難。
大部分的投資者以為追高風險比較大，但實際上在弱市抄底的風險更大。此外，有部分投資者總是害怕股市價格暴跌，但對陰跌卻並不擔心。投資者認為後者的波動範圍小，而前者的波動範圍大。然而，後者的危機卻遠遠大於前者，導致的損失也更為嚴重。因為長期的陰跌會漸漸動搖投資者的信心和耐心。如果股市長期保持這樣的形勢，那麼結果會導致投資者在漫長的等待中被股市牢牢套死，當他們開始察覺時，止損也無濟於事。投資者不明白股價的暴跌隻不過是暫時的釋放，這種現象將預示著調整即將結束，而股市將會迎來新的生機，股票的價格也會很快回升。
當股市處於弱市時，股價下跌的情況會降低投資者的資金市值。因此，投資風險表現得相對明顯，投資者對風險也會更加重視。當市場形勢開始回升時，投資風險也將不容易被察覺，這個時候投資者往往會受到市場的影響，從而對風險放鬆警惕。其實，投資者更加應該防範漲市中的投資風險。因為當投資者處於弱勢時，資金市值會大幅地減少，所看到的風險是十分明顯的，所以投資者能夠意識到規避風險的重要性。而當市場開始回升時，投資者會因為股價的上升而逐漸放鬆緊繃的情緒，無法理性地看待問題，結果忽略了股市細微的變化，造成慘重的損失。實際上，股票價格的下跌現象是一種正常的釋放過程。如果投資者隻是關注風險而忽略了可能存在的盈利機會，那將會追悔莫及。然而，當股票價格突然上漲時也許正醞釀著巨大的風險，所以股價上升時投資者更加要提高警覺。在交易過程中，投資者應該克製貪婪的心理，在盈利以後要懂得適可而止。要知道，貪婪隻能適得其反。當市場形勢大好時，投資者也不能過於樂觀，因為這個時候風險往往是最大的。無論股市正處於強市還是弱市，風險都永遠存在，若投資者掉以輕心，放鬆警惕，產生失誤，隻會讓自己遭受損失。而隻有時刻對市場保持警覺，避免失誤產生，才能避免投資風險。
當市場由弱市轉向強市時，投資者應該控製投入的資金數量。在這種情況下，為了降低投資風險，投資者不應該采取重倉的操作手法，而滿倉的手法更是需要謹慎。結合多方麵的因素，投入少量的資金是最行之有效的操作手法，盡量以半倉為標準投入資金。與此同時，投資者應該存有一定的後備資金，以應對一些緊急的狀況。當投資者被股市套牢時，應該將其投資組合進行優化；當股價處於上漲時，要不斷根據市場的變化適當調整持有的股票數量，尤其是一些持股數比較大的投資者，應該抓住短期的上漲趨勢，將手中少數上漲浮動較大的股票清倉出售，多換取一些現金，以保存戰鬥的實力和精力。通過調整倉位，不斷優化投資組合，不但能夠獲得更大的收益機會，而且更能成功地規避股市波動所帶來的風險。
金融市場的變化之快，會讓許多投資者都摸不著頭緒。也許在大片的感歎聲中，股市已波動了好幾次。在股票市場中大部分的機會都是隱性的，不容易被投資者察覺的，因此需要投資者更用心地觀察和判斷市場的信息。畢竟隻有努力勤奮的人更能尋找到盈利的機會。比較理性的投資者在麵對市場時，總能聰明地嗅到一些新的信息，並且能夠作出正確的判斷。這樣的投資者往往能夠清醒地麵對股市，也能夠察覺到一些細微的問題，在市場尚未有所表現時他們就看到了未來存在的危機，從而避免了失誤產生，成功地規避了風險。
在股市正處於相對平穩的狀況時，大多數投資者會被市場表麵的平靜所迷惑，因而對市場放鬆了警惕，對市場細枝末節的變化不再敏感。結果，當機會來臨或者出現危機時，投資者也無法很快察覺到，因此經常會造成投資失利或機會流失的情況發生。巴菲特提醒投資者，不要因為一時的放鬆而白白錯失機會，造成不可挽回的損失。另外，有一部分投資者在剛購買股票時，對市場的判斷和操控水平都還不錯，因此獲利的機會也很多。不過，漸漸地他們開始變得麻木，開始對市場放鬆警惕，驕傲自大的心理占了上風，容易掉入市場的陷阱，被市場所迷惑。最後往往在市場突然大跌時，損失原本應該獲得的收益。在這時投資者才幡然領悟，抱怨自己當時為什麼不提高警惕，否則就不會“賠了夫人又折兵”了。