上海朱總代表函致陝督陳及於右任，竭力勸解，中外輿情亦促請速議。南方唐代表因未得陝省停戰確信，遂托疾不出。又兼一種外交刺激，傳入中國，遂把上海和會又作緩圖，外交之事且擱一邊。再說江督李純，已聞陝西停戰確訊，又邀鄂、贛二督，電請上海和會，及五十三公團聯成一氣，催迫南北代表速議。南方代表未便再頓，乃於四月七日再開和議，核定程序，雙方協議，互相討論。南代表提出十三項，另附懸案六項。北代表提出兩大綱，節目八項。討論已定，雙方議題。至五月初，還未發表，大眾甚為詫異。
忽北京傳來警電，乃各校學生為巴黎和會山東問題。從前中日合同，皆是曹汝霖、章宗祥、陸宗輿三人署名，中國人士已指為漢奸，諸公諒必盡知。此事已載二十一條件中，致有“五七國恥紀念”，並發一篇聲討賣國賊文，電達全國。議定四條辦法，開會演說，曉諭大眾，末了隻聽著“還我青島”一語，大眾格外感憤。於是編發傳單，高懸白旗，旗上書“賣國賊曹、章”名字，竟至曹汝霖家，汝霖聞風已逃。可巧章宗祥在此，旁有日人數名。眾學生見宗祥，不容分說，賞他老拳一頓。幸日人遮護，章遂逃走。學生尋不著汝霖，也就退出回校。
不料在後的反被巡警抓去十九人，學生查閱始知。又恐十九人遭害，遂報校長蔡元培，將經過情形稟明，請校長設法保全。
且說章宗祥逃入醫院，經醫生調治始痊。有友人來探，遂將被毆情形，請呈報總統。曹亦因逾牆受傷，移居日本醫院調治。亦將學生抄家毀物，敘一大篇，分呈總統及國務院。總統下一道令，把過統推在警察長吳炳湘身上，深斥一番。吳受斥不甘，將被捕學生送法庭懲辦。校長蔡元培往警廳交涉，吳令擋駕。惹蔡大憤，呈請辭職。教育總長傅增湘因職任關係，亦請辭職。曹、章聞知，以傅、蔡袒護學生，亦提出辭職。陸宗輿為幣製局總裁，與曹、章一氣，亦呈辭職。曹、章本段派，段見學生鬧事，即召小徐入京，商議辦法。徐入京，見章已愈，不願出頭。於是上海各團體開國民大會，議論辦法四條。內中有釋放學生、懲辦賣國賊，要求南北代表電京。兩代表照允，此事不提。且說上海和會，相持月餘，經南代表提出八大條件，通告北方總代表朱啟鈐，作為議和要略。朱閱八條中，皆與北方關礙，不待電政府即複絕，便電呈辭職。南代表亦向廣東辭職。南方還慰留，北方竟照準。原來北方分代表皆是段派人物，探知朱意，即電習匕京本部，報告機密。段派即請錢內閣出席質問，謂朱受命為總代表，居然在上海，議及國會問題，想必是給他特權。錢無言回答，隻敷衍數句，退報總統。徐聞南方條件很嚴，諒難統一，隻得召朱回京，再作後議。
且說日本代表牧野見中國學生人士排日迭起，恐權利上受損，遂發表“山東主權歸還”。日代表雖有此語，終不肯加入和約，陸專使亦不簽字，由國務院通電各省，各省亦反對簽約。
惟段氏派人，還要為曹、章出氣，迫政府懲辦學生。學生於是公議罷課，到處發布意見書，分作三層：一要爭回青島；二要懲辦國賊；三要日本釋放逮捕學生，向政府請求照辦，故先罷課候令，不達到目的，不得上課。哪知政府下令，反為曹、章、陸隱愆，與民情反背。這令一下，國民更是不服，學生照常罷課，又加商界對學生表同情，於六月四日，各商家全體罷市。
惟上海更烈，連吃食皆買不出。此時段派也無法，隻好隨政府自己辦理。但是未鬧事洋人，怎肯受此損失，遂電達政府辦理。