是日太子綱即位，是為簡文帝。初，武帝昭明太子統，五歲能通五經，讀書一目五行俱下。善屬文，孝謹寬和，喜怒不形。以宮監鮑邈之誣告厭禱事，不能自明，憂憤而卒。生三子：觀、譽、察。武帝舍孫而立太子母弟晉安王綱為太子。朝野多以為不順，武帝內愧，以嶽陽王察都督雍、涼、益、秦、郢隨諸軍事。察既居形勝之地，折節下士，樹恩百姓，勇俠之士多附之，境內稱治。值侯景亂，時湘東王繹不能討景，乃與察交兵。邵陵王綸勸之，不聽。察乞師於西魏，西魏使楊忠救之。察降魏為附庸君，是為後梁，待後再敘不提。
卻說梁簡文帝綱，六歲能屬文，讀書一目十行俱下。雖承父業，而受製於賊臣侯景。景與帝登重雲殿，禮佛為誓，兩無猜貳。以帝女溧陽公主為妻，請帝禊飲於樂遊苑。帝聞絲竹之聲，淒然泣下。景自稱漢王，加宇宙大將軍，都督六合諸軍事。帝驚曰：“將軍乃有宇宙之號乎?”景性殘忍，於石頭城立大碓，有犯法者，搗殺之，化為肉粉。常戒諸將曰：“破柵平城，當盡殺之，使天下知吾威名。”又禁人偶語，犯者刑及外族，由是百姓不附。梁湘東王繹，移檄遠近，下令大舉討侯景，而兵仍不行。邵陵王綸大修鎧仗，將討景，湘東王繹惡之，遣王僧辨襲之。綸收散卒，遣使降於齊。梁始興太守陳霸先討景，投湘東王繹，繹遣大都督王僧辨討侯景，次巴陵，景攻之不克。繹複使胡僧祐擊景，敗之，獲其將任約，景循還。繹複遣僧辨引兵東下，克邳州，獲景將宋子仙，殺之。
初，景克建康，欲待平定中原，然後為帝。後娶溧陽公主，才貌兼全，景殺太子大器等，及王侯之在建康者二十餘人。太子神明端凝，於景黨未嚐屈意，臨難不懼，從容就義。景複使王偉弑帝，迎昭明太子之孫豫章王棟立之。未幾，景廢帝為淮陰王，鎖於密室，自稱漢帝。湘東王繹遣王僧辨、陳霸先等擊侯景，敗景兵於江中，其將盧暉略以石頭城降。霸先進軍擊景，眾殊死戰，景兵大潰。以皮囊盛其所生二子，掛之鞍後，與其黨百餘騎東走，將入海，羊侃之子鶤為景都督，殺之，送屍建康，傳首江陵，暴屍於市，士民爭取食之。溧陽公主以父兄之仇，亦欲食其肉，眾以其陰與之，公主食之。湘東王繹使朱買臣沉豫章王棟於水，自即帝位於江陵，是為世祖元帝。遣王僧辨還建康，陳霸先還京口。元帝眇一目，性殘忍。先時不赴父難，後亦不奉簡文正朔，忌弟殺侄，惟營己私，踐祚江陵，好談玄教，講《老子》於龍光殿，侄察鉤連魏伐梁。西魏遣於謹、宇文護、楊忠將兵五萬伐梁，內外戒嚴，梁主尚戎服講《老子》。魏人百道攻城，反者開四門以納魏兵。帝焚圖書十四萬卷，曰：“讀書萬卷，猶有今日。”遂以素車白馬出降。在位三年，魏人殺之，及太子元良、子方諸、方略等。元帝第九子晉安王方智自潯陽即梁王位。時年十三。齊使邢子才納梁武帝兄懿之子淵明於梁，與王僧辨書，以為嗣主幼衝，未堪負荷。貞陽侯淵明，以年以望，堪保金陵。僧辨納淵明即皇帝位，以方智為太子。
初，僧辨與霸先共滅侯景，情好甚篤。倒是霸先遣爭之，往返數四。僧辨不從，霸先歎曰：“武帝子孫，唯孝元能複仇雪恥，其子何罪而忽廢之，欲何為乎?”遂舉兵襲僧辨，縊殺之。淵明稱帝凡七月，遜位出就邸。晉安王方智複即皇帝位，是為敬帝，稱藩於齊，政由霸先。在位二年。陳霸先自為相國，封陳公，加九錫，複進爵為王，遂稱帝。梁主禪位於陳霸先，奉梁主為淮陰王，尋弑之。梁亡，凡四主，共五十六年。陳霸先字興國，吳興人，漢太邱長陳實之後。少有大誌，及長，涉獵史籍，好讀兵書。既篡梁國，號陳，是為陳高祖武帝。陳主複信佛，舍身於大莊嚴寺。子昌初在江陵，江陵陷，見虜於魏。陳武帝既即位，請於魏，未得還。在位三年殂，乃召兄子臨川王蒨即位，是為世祖文帝。昌歸，文帝沉之於江。文帝起自艱難，知民疾苦，性明察儉約，每夜刺取閫外事分判者，前後相續，敕傳更簽於中者，必投簽於階石之上，令鏗然有聲，曰：“吾雖眠，亦令驚覺。”在位七年殂。太子伯宗立。
伯宗柔弱，權盡歸於其叔安成王頊。在位二年，頊遂廢伯宗為臨海王而自立，是為商宗宣帝。帝遣吳明徹攻齊，克壽春，擒刺史王琳斬之。遂取齊昌州、徐州等地。已而聞周滅齊，欲爭徐、兗等地，遣吳明徹圍周彭城。周遣王軌引兵蹙之，眾潰，明徹為周人所執。在位十四年殂。太子叔寶立，是為長城公。於光昭殿前起臨春、結綺、望仙三閣，各高數十丈，連延數十裏。其窗牖欄檻，皆以沉檀為之。飾以金玉，間以珠翠，外施珠廉，內有寶床寶帳。其服玩瑰麗，近古未有。每微風漸至，香聞數裏。其下積石為山，引水為池，雜植奇花異卉。陳主自居臨春，張貴妃居結綺，龔、孔二貴嬪居望仙，複道往來，以宮人袁大舍等為女學士。時江總雖為宰輔，不親政務。日與尚書孔範、散騎王瑳等文士十餘人，侍宴後庭。謂之狎客。陳主每飲酒，使諸妃嬪及女學生與狎客共賦詩采，其尤豔麗者，被以新聲，選宮女千餘人，習而歌之。其曲有《玉樹後庭花》、《臨春樂》等，大略皆美諸妃嬪之容色。君臣酣歌，自夕達旦，以此為常。張貴妃名麗華，本兵家女，為龔貴嬪侍兒，發長七尺，光可鑒人。性敏慧，有神采，進止閑華。每瞻視盼睞，光采溢目，照映左右，善伺人主顏色。帝見而悅之，因得幸。貴妃引薦諸宮女，以悅於帝。百司啟奏，多因宦者以進。陳主置妃膝上共決之，由是宦官宗戚內外連結，貨賂公行，群臣諫者輒罪斥之。沈後身居儉約，衣服無綿繡之飾，帝遇之素薄，未嚐有所忌怨。惟尋閱書史，數上書諫諍。陳主欲廢之，而不果。時江南妖異特眾，臨平湖岸久塞，忽然自開，陳主惡之，乃賣於佛寺為奴以魘之。時隋已篡周，又滅後梁。後梁者，昭明太子第三子察也。梁武帝以察都督雍、涼、益、秦、郢，隨諸軍事。侯景之亂，湘東王未能討景，反與察連兵。察降西魏，西魏立為梁王。尋為帝資以荊州之地，屯兵守之。奉魏正朔，追尊父統為昭明皇帝。以蔡大寶為侍中尚書令，王操為五兵尚書。大寶嚴整有謀，雅達政事，文辭贍足。操亦亞之。後梁中興，二人功居多。後梁宣帝察，知人善任，禦下有恩，稱帝七年殂。子明帝巋立，孝慈儉約，有人君之量，嗣世二十四年殂。子琮立，嗣位二年，隋文帝征琮入朝，廢為莒國公，後梁亡，凡三主，共三十三年。二梁通計八十五年。
時隋天下大定，惟陳未下，隋主問取陳之策於高熲，熲曰：“江北地寒，田收差晚。江南水田早熟，量彼收獲之際，微征士馬，聲言掩襲，彼必屯兵守禦，足以廢其農時。彼既聚兵，我便解甲。再三若此，彼以為常。後更集兵，彼必不信，猶豫之頃，我乃濟師，攻其無備，自無不克。又江南土薄，舍多茅竹，所有蓄積，莫非地窖。密遣行人，因風縱火，待彼修立，複更燒之。不出數年，自可財力俱盡。”隋主用其策，陳人始困。隋主命大作戰船，人請密之。隋主曰：“吾將顯行天誅。何密之為?”使投其木柹於江，曰：“彼若懼而能改，吾複何求?”戊申十月甲子，隋命晉王廣、秦王俊、清河公楊素與韓擒虎、賀若弼等率兵五十一萬，旌旗舟楫，橫亙數千裏。楊素出永安，下三峽，順流東下。陳主以蕭摩訶等為都督，從容謂侍臣曰：“王氣在此，齊兵三來，周師再至，無不摧敗，彼何為者耶?”孔範曰：“長江天塹，虜豈能飛渡耶?”帝笑以為然，故不為深備，奏伎縱酒，賦詩不輟。己酉正月朔旦，陳主朝會，大霧四塞，於是賀若弼自北道、韓擒虎自南道並進。緣江諸戍，望風盡走。陳主通於蕭摩訶之妻，故摩訶初無戰意，任忠率數騎迎降，引擒虎直入朱雀門。陳主惶遽，自投於井。蓋井傍有穴，穴有地室，積有金銀糧草，謂可避難也。既而軍人窺井，呼之不應，欲下石，乃聞叫聲，以繩引之，驚其太重，及出，乃與張貴妃、孔貴嬪同束而上，執送長安。在位七年，陳亡，凡五主，共三十三年。
晉王廣馳書高熲，令留張麗華。高潁斬之，廣由是恨熲。沈後與叔寶俱入長安，及叔寶卒，沈後每隨煬帝。煬帝被弑，乃為尼而卒。初陳宣帝時，陳州刺史歐陽紇反，陽春太守馮仆之母冼氏發兵擒送建康，陳封冼氏為石龍太夫人。及陳亡，而陳兩廣嶺南諸郡奉冼氏為主，保境拒守，號為聖母。亞王廣使陳叔寶為書招之，夫人慟哭，盡日乃降，嶺南悉定。以上兩朝之事，已經敘明。其北朝自前秦而後，至隋文帝。如何興廢如何得國，並未及敘。故下二十四、二十五兩回，單敘北朝之事。直至二十五回之末，隋文帝滅陳、合天下為一統，然後直接此回。未能遽爾講明，且聽逐漸分解。