根據財務小組的發現，彼得·蒂爾和董事會決定關閉整個商業銀行業務的運營。這一決定代價不菲——1999年12月X.com簽署了收購First Western National Bank的協議，為終止這一協議，公司支付了100萬美元解約費，而且還要向該銀行的母公司支付100萬美元的賠償金以彌補運營損失。
公司退出在線銀行業務就意味著PayPal模糊不清的業務狀態必須厘清，彼得·蒂爾授意法律團隊聯係監管部門，在別人強加給我們某個類別之前確定公司的歸類。他使出渾身解數，不想讓公司被貼上商業銀行的標簽，但是他也擔心因遵循各州關於轉賬交易的法律會給公司帶來極大的負擔。為了尋找第三個方法，我們的產品團隊開始進行調研，以決定PayPal是否應該被歸入聯邦特許的信托銀行。
由於現有的信托銀行主要是管理投資者的資金而不是提供貸款，所以與商業銀行相比，信托銀行的管理沒那麼嚴格，資金要求也沒那麼高。由於PayPal不再增加信貸額度和發行支票賬戶業務，所以如果能被歸為信托銀行的話，公司肯定會受益匪淺。信托銀行的身份還可以簡化公司的運營：我們與聯邦銀行管理者聯係，也就是與美國貨幣監理署（OCC）打交道；美國存在轉賬法律規定的州有幾十個，被歸為信托銀行後，我們就不必應付各個州五花八門的管理機構了。
放棄在線商業銀行業務並不是彼得·蒂爾應對成本問題的唯一方法。後來被提升為首席財務官的27歲精算師魯洛夫·博塔說我們慷慨地為買賣雙方擔保是導致自身遭受詐騙損失的罪魁禍首，因為為所有買家和賣家承保是筆巨大的花銷，而且我們還不要求買賣雙方采取措施降低風險。