皇上發奮為雄，勵精圖治，於中國何有焉。論者謂病入膏肓，雖和緩扁鵲不能救，火燃眉睫，雖焦頭爛額不為功。天運至此，無可換回，況普國變法而法人禁之，畢士馬克作內政而後立，美國製造鐵炮，而英人禁之。華盛頓托荒島而後成，近者英人有禁止出售機器於我之說，俄、法欲擄我海關、鐵路、礦務、銀行、練兵之權，雖欲變法，慮掣我之肘，職竊以為不然。少康以一成一旅而光複舊物，華盛頓無一民尺土，而保全美國。況以中國二萬裏之地，四萬萬之民哉。顧視皇上誌願何如耳，若皇上赫然發憤，雖未能遽轉弱而為強，而倉猝可圖存於亡。雖未能因敗以成功，而俄頃可轉亂為治。職猶有三策以待皇上決擇焉。
夫今日在列大競爭之中，圖保自存之策，舍變法外別無他圖。此談經濟者異口而同詞，亦老於交涉之勞臣所百慮而莫易，顧革故鼎新，事有緩急。因時審勢，道備剛柔，其條目之散見者，當世之士能言之。職前歲已條陳之，今不敢泛舉，請言其要者。
第一策曰：采法、俄、日以定國是，願皇上以俄國大彼得之心為心法，以日本明治之政為政法而已。昔彼得為歐洲所擯，易裝遊法，變政而遂霸大地，日本為俄美所迫，步武泰西，改弦而雄視東方。此二國者，其始遭削弱與我同，其後底盛強與我異，日本地勢近我，政俗同我，成效最速，條理尤詳，取而用之，尤易措手。聞皇上垂意外交，披及西學，使臣遊記，泰西纂述，並經乙覽，不廢芻蕘。若西人所著之泰西新史攬要，列國變通興盛記，尤為得要，且於俄、日二主之事，頗有發明，皇上若？采遠人，法此二國，誠令譯署進此書，歲餘披閱，職尚有日本變政之次第，若承垂采，當寫進呈，皇上勞精厲意講之於上，樞譯諸大臣各授一冊講之於下。權衡在握，施行自易，起衰振靡，警？發聾，其舉動非常，更有迥出意外者，風聲所播，海內癟聳。職可保外人改視易聽，必不敢為無厭之求。蓋遇昧者其膽豪，見明者則氣怯，且慮我地大人眾，一旦自強，則報複更烈，非皇上洞悉敵情，無以折衝樽俎，然非皇上采法、俄、日，亦不能為天下雄也。
其第二策曰：大集群才而謀變政，六部九卿諸司百執，自有才賢，鹹可谘問，若內政之極垣，外政之譯署，司計之戶部，司法之刑曹，議論之台諫翰林尤為要劇。宜精選長貳，逐日召見，虛己請求，若者宜革，若者宜因，若者當先，若者當後，謀議既定，次第施行，期年三月，成效必睹。
其第三策曰：聽任疆臣各自變法，夫直省以朝廷為腹心，朝廷以行省為手足。同治以前，督撫權重，外人猶有忌我之心，近歲督撫權輕，外人之藐我益甚。朝廷苟誌存通變，宜通飭各省督撫，就該省情形，或通力合作，或專力致精，取用新法，行以實政，目前不妨略異。三年要可大同，寬其文法，嚴為督厲，守舊而不知變者斥之。習故而不能改者去之，要以三年，期使各省均有新法之練兵數千，新法之稅款數萬，製造之局數處，五金之礦數區，學校增設若幹，道路通治若幹，粗定課程，以為條格。如此則百廢具舉，萬象更新，銷萌建威，必有所濟。我世宗憲皇帝注意督撫，而政舉兵強。我文宗顯皇帝、穆宗毅皇帝委重督撫，而中興奏績，重內輕外之說，帖括陳言，非救時至論也。
凡此三策，能行其上，則可以強，能行其中，則猶可以弱，僅行其下，則不至於盡亡，惟皇上擇而行之，宗社存亡之機，在於今日。皇上發憤與否，在於此時，若徘徊遲疑，因循守舊，一切不行，則幅員日割，手足俱縛，腹心已？，欲為偏安，無能為計。圈牢羊豕，宰割隨時，一旦臠割，亦固其所。職上為君國，下為身家，苦心憂思，慮不能免，明知疏逖，豈敢冒越，但棟折榱壞，同受傾壓，心所謂危，急何能擇。若皇上少采其言，發奮維新，或可圖存，宗社幸甚，天下幸甚。職雖以狂言獲罪，雖死之日，猶生之年也。否則沼吳之禍立見，裂晉之事即來，職誠不忍見煤山前事也。瞻望宮闕，憂思憤盈，淚盡血竭，不複有雲，冒犯聖聽，不勝戰栗屏營之至，伏維代奏皇上聖鑒，謹呈。