燕孤行覺得整個人空了，鼻子一陣悲涼的感覺，不知道流下來的是鼻還是眼淚。
村子很小，他挨家挨戶去找，找的到。他決定一直往西麵找，他們說好要他花開魔幻地，說不定她也是往那邊找他。他腦裏不停想著她，希望她會感覺得到他的思念，但沒有用，他依然找不到她。他腳的泡已經複原了，他加快腳程，仍舊找不到她。夏天轉眼消逝，候鳥南飛，到了嚴寒的冬天，他還是沒找到她。
一天，他哆哆嗦嗦來到一個小鎮的市場，聞到撲鼻的麵條香味。這時，他已經三天沒乞討到任何食物了。他看到一個小醜在那兒吃麵，穿著一套亮麗的紅小醜服，頸子係著一個誇張的大蝴蝶結，戴著長統帽，邊放著一個大木箱，臉塗著白的油彩，夾在鼻尖的圓鼻子紅得像鴨蛋黃，誇張的大巴像臘腸，好像都能吃。他吞，看到小醜捧起一碗騰騰的麵，吃得很快樂。
那個小醜注意到他，放下手裏的碗，問他：
“小乞丐，你想不想吃麵？”
他點，雙腳微微發著抖。
“你多久沒吃東西了？”小醜問。
“三天。”他微弱的聲音回答。
“那該吃三碗！來！坐下來。”
小醜了三碗麵給他。他狼吞虎咽地吃了，連湯都不剩，雙腳再沒發抖，用手抹著巴。
“好了，現在來告訴我，你為什麼會變乞丐？”小醜眨著那雙仁慈的眼睛問他。
燕孤行把自己的故事一五一十說出來，怎樣給洪衝走，怎樣和藍月兒失散。
“她左邊腳踝有一個像玫瑰花的胎記，唱歌的時候，有藍蝴蝶在她飛舞。”他告訴小醜說。
“小乞丐，你相信魔術嗎？”小醜突然問他。
燕孤行點點，他喜歡魔術，喜歡那個世界。
小醜這時伸手摸摸燕孤行的耳朵，竟變出一隻白小鳥來，他鬆開手，那隻小鳥從他手裏飛走了。
“那麼，有一天，你會再遇到那個女孩。她會在某個地方等你。”小醜魔術師說。說完了，他結了帳，站起來，拖著他那個有兩個輪子的大木箱走。走了幾步，他回過來，問燕孤行：
“小乞丐，你想不想當我的助手？”
燕孤行使勁地點，幾乎連腦袋都掉到地。
小醜嗬嗬大笑，說：
“那還不快點跟我走？”
第二天，小醜魔術師給燕孤行做了一套藍的小醜服，在他臉塗油彩，再戴一個假鼻子。燕孤行朝鏡子一瞥，發覺自己像一個小小的小醜。
“人家看到我們這個樣子，會更樂意光顧。”小醜魔術師說。每一天，他們在肚子掛一個小貨攤，在路過的小城和村落裏賣。魔術師那雙靈巧的手，會從顧客耳背變出一朵紅花，或是從自己空空的衣袖裏變出一隻小鳥，逗人們歡笑。
“我們要把歡樂帶給別人。”小醜魔術師對燕孤行說。
小醜魔術師賣的貨物很奇特，他賣過一種粉紅的花露，塗花露的人街時都有群的蜜蜂追在她們。她們後來隻好躲在家裏，蜜蜂卻在她們房子四周築起蜂巢。
小醜魔術師又賣過一種萬花筒，買回去的人，竟然覺得他們在萬花筒裏看到的世界比現實世界美麗許多，結果，他們走路和吃飯時都在看萬花筒，最後，索睡覺時也把萬花筒牢牢黏在眼睛。
小醜魔術師有一回賣過一種彩的燭台，買回去的人竟然都舍不得讓燭台的蠟燭熄滅，他們一根接一根地燃點蠟燭，覺得心暖暖的。到了裏，那個小鎮的每一個窗子都有燭影晃動，照亮著空。
然而，不管那種貨物多麼受歡迎，小醜魔術師賣完了便不會再賣。
燕孤行從來不知道他那些稀奇古怪的貨物是從哪裏弄來的。小醜魔術師卻對他說：
“每樣東西都有它的來。”
小醜魔術師教他變魔術，他學會在別人耳背變出一朵花，在袖子裏變出一隻小鳥，把一條打結的絲巾在半空中抖開來變一串繽紛的絲巾。他重又開始做風箏，在路經的每個小城或小村子的天空放他的風箏，希望藍月兒會看到，朝著風箏飄來的方向找到他。然而，他放出去的風箏並沒有把他念的人帶回來。
“也許她忘記了看天空。”小醜魔術師安慰他說。
小醜魔術師不曾脫下那套紅的小醜服，也從來不卸掉臉的油彩和那個假鼻子，他永遠戴著那頂長統帽，穿著那雙大小醜鞋，連睡覺和洗澡的時候都是這樣。
燕孤行從來沒見過小醜魔術師的真麵目。他漸漸相信，小醜魔術師生下來的時候就已經是這個樣子。
那年他十五歲，小醜魔術師得了重病。
“那個女孩唱歌的時候，真的有藍蝴蝶在她飛舞？”他在病中模模糊糊地問燕孤行。
燕孤行點。
“那麼，她的歌一定唱得很好，人也漂亮。藍蝴蝶是大自然裏最挑剔的音樂鑒賞家，它們勢利的鼻子隻肯追逐最香甜膩的歌聲。它們並不屬於這個世界。一天，當你看到藍蝴蝶，便會再見到那個姑娘。”小醜魔術師眨著眼睛說。燕孤行強忍著眼中的淚，油然生起對藍月兒的思念。
小醜魔術師吐出最後一，說：
“我找到了人間的快樂。”
燕孤行把小醜魔術師埋在一漂亮的山坡，下葬的時候，他仍舊穿著那套紅小醜服，所以，他看去還是很高興的樣子。燕孤行在墓豎立了一塊墓碑，麵刻著：
“這兒躺著一位偉大的小醜魔術師。”
這就是他所知道的全部。