他躡手躡腳地走進王宮，裏麵靜極了，就是掉一根針，也會發出響聲。所有的人都沉沉地睡著。他輕輕地打開第一個門，掃視了一下，發現對麵的牆上掛著一把銀白色的軍刀，這是一把銀刀，刀柄上有一顆金星，並刻著國王的名字。旁邊的桌子上放著一封信，已經封上了口，他把信拆開，看到上麵寫著：誰擁有這把刀，誰就能把它碰到的所有的人都殺死。於是，他從牆上取下軍刀，掛在身上。接著，他又繼續向前走，來到了公主的臥房。好一個漂亮的姑娘，她睡得是那麼香甜，那麼安靜。他站在那裏看了好大一會，他不敢大聲喘氣，恐怕驚醒了姑娘的美夢。他心裏偷偷地想道：“我決不能把這個善良無辜的姑娘送進巨人所設的陷阱裏。”
他把目光從姑娘的臉上移開，發現姑娘的枕頭旁邊放著一條潔白的絲綢繡金的大圍巾，圍巾右邊用金線繡的是她父親的名字，左邊繡的是她自己的名字；床下有一雙紅色的織錦拖鞋，右邊的那隻上也用金線鏽著她父親的名字，在名字旁邊繡著一顆星，左邊的那隻上繡著她自己的名字，名字旁邊也有一顆星。獵人想了一下，然後拿來剪刀，剪下了圍巾的右角，還有那隻繡著國王名字的拖鞋一起放進包裏。姑娘依然沉沉地、香甜地睡著。那身緊緊地包裹著她的襯衣，在燈光的照耀下，顯得是那樣素潔、純淨。小夥子想了一會，拿起剪刀把她的襯衣也剪下一小塊，塞進那隻包裏。他輕手輕腳地做完這一切，依然一點也沒有驚動姑娘。
他輕手輕腳地離開了這個房間，姑娘仍然安安穩穩地睡著，他來到大門口，看到那三個巨人還傻傻地站在那兒。他想如果他們知道他不願意把姑娘送到他們的手中，肯定不會放過他的，於是他決定先下手為強，把這幾個巨人殺掉。
那幾個巨人以為他會把國王的女兒帶來，這樣，他們就會不花一點力氣地得到公主。然而，他卻高聲向他們喊道：“你們進來吧，公主已在我的手中，但是，我卻沒有鑰匙無法把門打開，不過，這兒好像有一個洞，你們就從這裏爬進來吧。”
他們爭先恐後地來到洞前，但因洞口太小，隻得一個個地爬。第一個巨人跪在地上，兩手扶著地，像一隻大黑熊，好不容易爬到獵人跟前，正要喊獵人幫他一把把他拉進來。還沒等他喊出聲，獵人就拽住他的頭發，把他的頭拉進來。揮起軍刀猛地一砍，他的頭就骨碌碌地滾落到了一邊。獵人放下軍刀，兩手抓住他的肩膀，用力一拖，幫著這個肥大的巨人“爬”過了這個洞口。
同樣，第二個、第三個愚蠢的家夥也都一一被獵人用軍刀砍下了頭顱。然後，他割下了巨人和舌頭，把它們塞進包裏，他心裏高興極了，他為姑娘而高興，因為他已經解除了姑娘麵前這場巨大的危險。
這時，他突然想急切地回家見到他的父親，把他所遇到的、所做的一切告訴他，然後再繼續周遊世界。上帝一定會賜給我幸福的。
天亮以後，宮殿裏的人都起來了，國王第一個起來，他看見圍牆的洞口旁躺著三個已經死了的巨人，他們的頭已經從脖子上斷開了，個個大張著嘴巴，奇怪的是這三個巨人都沒有了舌頭。他趕忙走進女兒的臥室，看到女兒安然無恙，他鬆了一口氣。他輕輕地喚醒女兒，問女兒昨天晚上發生了什麼事，是誰殺死了這幾個巨人。
公主一臉茫然地說：“親愛的父親，我不知道，昨天晚上我睡著了，一刻也沒有醒，還做了許多好夢，夢見在一個風景優美的宮殿裏迷了路，是一個高貴、英俊的年輕人給我指點迷津，把我救了出來。”
她開始起床，當她去穿拖鞋時，卻發現少了一隻，再看看襯衣，也被剪掉了一塊，還有那條圍巾，有父親名字的那一塊也被剪掉了。她奇怪極了，但心裏一點兒也不害怕。
國王把宮裏所有的人都召集起來，包括大臣、士兵，就連仆人也召來了，問他們是誰殺死了巨人，救了他的女兒，如果知道是誰，他就會把他的女兒嫁給他。
這時，一個相貌醜陋，且隻有一隻眼的瘸腿上尉對國王說這件事是他幹的。糊塗的老國王果真信了他，他說出的話是不能收回的，他要把他的女兒嫁給那個讓人討厭的醜上尉。
公主寧死不從，她對國王說：“我最親愛的父親，我是多麼的愛你，但為了這件事情，要我嫁給他，我寧願不住王宮，跑到外麵去流浪、乞討，甚至餓死、凍死，隻要我有一口氣，我就不願意再回來。”國王聽了大發雷霆：“你要是不聽我的命令，不願嫁給他，那你就走吧，從此你也不再是皇家的人，我也沒有你這個女兒。說完，就命令人把公主趕出了宮殿。
公主沒有了皇家衣服，隻有換上了農民的衣服，她打扮得像一個農婦，她一無所有，沒有錢買飯，她隻好來到了一個陶匠那裏，去學買賣陶器來掙錢維持生活。
她賒了一些零碎的不值錢的陶器，擺在了一條街的角落裏，剛坐在那裏叫賣，突然來了幾輛農民的車子，那幾輛車子毫無顧忌地從那些陶器上麵軋過去，把所有的陶器都壓成了碎片。公主傷心地痛哭起來：“啊，上帝哪，你可憐可憐我吧，你讓我怎麼辦呢?我一分錢都沒有，這樣讓我拿什麼去還陶匠的賬呢?”原來是國王想逼她和那個上尉結婚，才派人把她的陶器壓碎的，使她走投無路。公主隻好再去找陶匠，問他是不是願意再賒一些陶器給她，陶匠卻回答道：“可以，但是你必須先付清上次的錢。”她隻好作罷。
姑娘真的走投無路了，她隻好回到她父親那兒，委屈地大聲哭著說：“我不賣陶器了，我要到外麵世界去。”國王對她說道：“行，隻要你願意過那種生活，我不阻攔你。好，我派人給你在城外的森林裏造一所小屋，你必須在裏麵住一輩子，要給人家做飯來贖你的罪過，但你不能收錢。”姑娘沒有別的辦法，為了拒絕與那個上尉結婚，她隻好答應了國王。
小屋很快就建好了，門的上麵掛著一塊牌子，上麵清楚地寫著：“今天免費，明天收錢。”
這樣的好事哪裏找，沒多久，這件事就傳遍了全國，說森林裏的小屋裏。住著一位美麗、漂亮的姑娘，這位姑娘替人燒飯做菜，並且還不收錢。
獵人聽說有這種事，便喜滋滋地想：“這倒真是一件最好的事，我窮得連飯錢都快付不起了，現在這件事對我來說太合適不過了。”
於是，他拿著那支氣槍和那個包裹，身上拴著那把軍刀。他走進森林找到了那所“今天免費，明天收錢”的小屋，邁步進去，大聲喊著拿些吃的東西來。很快地一位姑娘從裏麵跑出來。他抬眼望去，覺得好像有點麵熟，她美麗、動人，衣服雖然有點破舊，但仍掩飾不住那高貴的氣質。
他突然想著他以前在哪兒見過她，並沒有發現姑娘看見軍刀時的驚訝的眼神。這時，姑娘道：“先生，你從哪裏來?到哪裏去?”小夥子答道：“我從家裏來，要去周遊世界。”然後，她走前一步，看著他並問道：“親愛的先生，你是從哪裏得到這一把軍刀的?這把軍刀是王宮裏每天都掛在王宮牆上的，上麵有我父親的名字。”“你父親的名字?那你是國王的女兒了。我怎麼總是覺得好像在哪兒見過你。”獵人好像是自言自語地對她說。
“我用這把軍刀砍掉了三個巨人的腦袋。”他從他的包裹裏拿出巨人的舌頭，接著，他又拿出拖鞋、圍巾的碎片和襯衣的一角給她看。
姑娘心裏激動極了，顧不得害羞，急忙跑過去拉住他的手說：“親愛的，是你救了我!”接著，她把他走後宮裏所發生的一切都告訴了他。獵人聽後心裏氣憤極了。為了公主，他一定要為她做證。
他和公主一起來到宮裏，他們把國王叫到公主的房間裏，並把故事的前因後果告訴了國王，國王看到所有的物證後，才相信這位獵人才是真正的救了他女兒的人。國王很後悔他以前對女兒所做的一切，決心補償她，他問公主是否願意嫁給這位年輕的獵人，等女兒點頭後，他才決定讓獵人留下來，讓她成為女兒的丈夫。
國王讓人給獵人換上宮裏最華麗、高貴的衣服後，獵人成了一位英俊、瀟灑的小夥子。公主也換上了漂亮的衣服，更顯得美麗、動人了。梳洗完畢，國王便下令宴會開始。大家入席，獵人和公主坐在一起。但公主的另一邊，卻是讓人討厭的上尉。他看到國王對獵人那樣殷勤，以為他是一位重要的外國來訪客人，因此並沒在意。他也看到今天公主特別高興，以為她受不了外麵的苦，已回心轉意做他的妻子了，便也心花怒放，在宴會上不停地說笑，這讓公主更加討厭了，不但不和他說一句話，連看都不看他一眼。
宴會結束後，老國王對那個上尉說：“我讓你猜個謎語：如果有人說他自己殺掉過三個巨人，而巨人的嘴裏沒有舌頭，你說，他們的舌頭到哪裏去了呢?親愛的上尉。”
“因為他們本來就沒有舌頭。”上尉喜滋滋地回答道。他簡直有點佩服自己的聰明了。
國王故意裝作有點不相信地反駁道：“不會吧，每一個動物都有舌頭。”接著，國王又問道：“像這種撒謊成性的人，應該怎麼處置，讓他得到什麼樣的下場?”
“割下他的舌頭，然後把他撕成碎塊。”上尉想都沒想順口說道。
“好，就這樣，這可是你自己說的，這對你來說，應該是最公平的判決。”說完，把上尉關進監獄，割下他的舌頭，把他撕成了碎塊。
公主和獵人在國王的安排下，舉行了盛大的婚禮，孝順的獵人把他的父母從家裏接過來，一起過著幸福、快樂的生活。老國王死後，他得到了這個王國，繼承了王位，做了一個仁慈的國王。