第二章
轅門射戟
自從殺了董卓，呂布一路逃到兗州。在兗州，呂布多次與曹操激戰，在被曹操打敗後，呂布又帶領殘兵敗將逃到徐州，被劉備收留。誰知他乘劉備討伐袁術之際奪取了徐州。
劉備因討伐袁術失利，兵力損傷大半。無奈之下，隻得暫時與呂布講和，駐紮在離徐州不遠的小沛。
袁術為了消滅劉備，一方麵派人給呂布送去糧食，請他按兵不動；另一方麵派紀靈率十萬大軍進攻小沛。這時劉備隻有三千兵馬，不得不向呂布求援。呂布怕袁術滅了劉備之後再來進攻自己，就想了一條妙計。
第二天，呂布派人到紀靈、劉備營中，請二人同時前來赴宴。
呂布命人擺上酒菜，三人喝了一陣，呂布說：“你們兩家看在我的麵子上和解了吧!”紀靈說：“我奉主公命令，率十萬大軍，專為捉拿劉備，怎能停戰!”張飛聽了大怒，拔劍在手說：“你算什麼東西，竟敢傷我哥哥！”關羽急忙止住張飛。
這邊紀靈忿忿不平，那邊張飛躍躍欲試，呂布見了，勃然大怒，吩咐左右：“拿我的方天畫戟來。”大家見呂布發怒了，都不再言語。
呂布站起身來說：“我勸你們兩家不要廝殺，勸成勸不成，聽天由命。”說完，命令手下軍士將方天畫戟拿到轅門外，遠遠插定。呂布又對劉備和紀靈說：“轅門離這裏一百五十步，如果我一箭射中戟上的小枝，你們兩家就退兵；如果我射不中，你們就各自回營，準備廝殺。誰若不聽，我就打誰。”紀靈和劉備迫於呂布的威名，不得不答應。
呂布挽起袖子，張弓搭箭，兩膀較勁，弓開如滿月，大喝一聲：“著！”隻聽“嗖”的一聲，箭似流星，不偏不倚，正中戟上的小枝。全軍將校齊聲高喝：“好箭法!”劉備懸著的心這才落下。
呂布見射中了，便將弓往地下一扔，哈哈大笑，一手拉著紀靈，一手拉著劉備，說：“這是上天讓你們和解呀。”紀靈無奈，隻得帶著呂布的書信回袁術那裏複命。劉備也和關羽、張飛一同回到了小沛。
煮酒論英雄
雖然呂布武功高強，但是他見利忘義，反複無常，驕橫跋扈。於是，曹操聯合劉備等人滅了呂布。之後，曹操班師回朝，並帶劉備去拜見漢獻帝。漢獻帝認劉備為皇叔。
曹操強邀獻帝到許田狩獵。獻帝射三箭都沒打中一隻鹿，將弓遞給曹操。曹操一箭將鹿射倒。群臣以為是獻帝射的，上前拜駕，曹操竟擋住獻帝，迎受歡呼。
獻帝回宮，流著淚對伏太後說了今天圍獵的事情，兩人相對而泣。伏後的父親伏完舉薦國舅董承除奸。於是獻帝咬破手指，寫了詔書縫在玉帶中送給了董承。
董承出宮，恰巧遇見曹操。曹操疑心，要過玉帶仔細查看，沒看出什麼破綻。
董承得了血詔，私下裏與大臣王子服、種輯、吳碩、吳子弟、馬騰、劉備等歃血為盟，共扶漢室。
劉備隻恐曹操懷疑，每天足不出戶，在後園種菜澆水。關羽、張飛怨他不留心國家大事，他也不解釋。
一天，曹操請劉備煮酒論英雄，劉備故意裝傻。曹操說：“英雄應胸懷大誌，腹有良策。對天下事無所不知，無所不曉。”接著，手指自己和劉備說：“若論當世英雄，隻有你我啊!”劉備一驚，不覺筷子落地。
正在這時，天空響起炸雷，劉備裝作受驚的樣子，將筷子撿起。曹操大笑：“大丈夫也怕雷嗎?”劉備說：“這麼響的雷，怎麼不怕?”見劉備如此反應，曹操就不再疑心劉備有爭雄天下之心了。
有一天，劉備聽說袁術要送玉璽給袁紹，便討令去徐州攔截。曹操給了他五萬兵，又派朱靈、路昭和他同去。劉備走後，曹操後悔了，派許褚去追，劉備以不可違背王命為由，不肯回許都。
關公降漢約三事
劉備打敗袁術，得了徐州，便寫信約袁紹一起對付曹操。曹操大怒，當即命劉岱、王忠進兵徐州。兩軍一交戰，關羽擒了王忠，張飛擒了劉岱。劉備怕曹操再來，便讓關羽守下邳，保護兩位夫人；孫乾、糜竺等人守徐州；自己與張飛駐紮在小沛。
果然，曹操見劉岱兵敗，便親率大軍進攻劉備。劉備向袁紹求救，袁紹卻按兵不動。曹操很快就攻破了小沛，劉備落荒而逃，匆忙間往冀州投奔袁紹去了。張飛找不見劉備，便帶了幾個隨從進了芒碭山。
曹操又攻下徐州，準備進攻下邳。曹操愛惜關羽的武藝，想讓他歸降。但他知道關羽義氣深重，不會輕易投靠自己，便先擊潰關羽的軍隊，將關羽團團圍困在一座小山上；然後派與關羽有交情的大將張遼前去勸降。
關羽見了張遼，大怒道：“我視死如歸，不必多言。你快回去，我馬上下山應戰!”張遼笑道：“你當日和劉皇叔結為兄弟，誓同生死。現在皇叔不過暫時失利，你卻要戰死，這不過是匹夫之勇，並算不上什麼義氣。不如先降了曹公，等有了皇叔音訊，再去投奔。這樣，一可以保全兩位夫人，二不背桃園盟誓，三可留得有用之身。請你細細考慮一下吧。”