八戒來到花果山，隻見悟空頭戴紫金冠、身披黃金甲、外罩黃袍，正在指揮眾猴演練，幾千隻猴子，叩頭禮拜，口稱：“萬歲，大聖爺爺!”八戒想上前，又怕悟空，就硬著頭皮混進猴群裏，也跟著猴子們磕頭。悟空坐得高，眼又尖，早看到八戒了，他故意說：“把那亂拜的拿下!”眾小猴兒一窩蜂地把八戒按倒在地。悟空問他是哪裏來的夷人，八戒低著頭說：“不是夷人，是熟人。”悟空忍不住笑道：“原來是豬八戒。”悟空又問：“你不保唐僧取經，來這裏幹什麼?想來是你衝撞了他，他把你也貶了。”八戒說：“沒貶我，師父想你，讓我來請你。”
悟空說：“我在這裏天不管，地不收，自由自在，我才不去，要走你走吧。你跟師父說，他對天發誓，又親寫貶書，不認我這徒弟，並說趕就趕，別再想我了。”八戒怕惹怒悟空，挨上幾棒，隻好告退下山。
悟空派兩隻精明的小猴兒，跟上八戒，聽他說些什麼。果然，那八戒回頭指著山上就罵道：“這猴子不做和尚，倒做妖怪，我好意請他，他卻不去，不去拉倒!”走幾步，又罵幾聲“猢猻”。小猴兒飛報回去，悟空傳令：“小的們，將他給我捉回來拿大棍先打二十棒!”八戒被抓回來，哀求說：“看在菩薩的麵子上饒了我吧。”
悟空說：“我不打你，你跟我說實話，唐僧在哪裏有難，你來此哄我? ”八戒說：“沒難，沒難，真是想你了。”悟空罵道：“你這該打的蠢貨，還跟我扯謊!唐僧步步有難，處處有災，趁早告訴我，免得挨打。”八戒隻好說出實情來。悟空責怪八戒為什麼不提他孫悟空的名字，好嚇退妖怪。八戒也有些呆心眼兒，為了激怒悟空，他說：“不提還好，一提你，那妖怪就發誓要剝你的皮，抽你的筋，挖你的心，吃你的骨，然後把你油炸了呢。”悟空氣得抓耳撓腮，暴跳如雷，說：“誰敢如此罵我?”八戒說：“黃袍怪。”悟空說：“你等等，待我下去跟他鬥鬥。”說罷，隨八戒趕往黑鬆林。來到寶塔上空，見洞門外有兩個小孩兒在玩耍，想必是妖王的兒子。八戒落下身，抓住兩個孩子，嚇得孩子大哭大叫。小妖忙報進洞，公主趕出洞來，喝問：“你為什麼抓我的孩子？待他爹回來，決不會與你罷休!”悟空說：“我是唐僧的大徒弟孫悟空，你快把我沙師弟放了，我就把孩子還你。”公主聽了，回去後就放了沙僧。沙僧高興得連忙出洞。悟空叫過八戒、沙僧，讓他二人一人挾一個孩子，趕到寶象國，扔到金殿下，把黃袍怪引來。二人就一人挾一個孩子駕雲去了。
悟空叫公主找個僻靜的地方藏起來，自己則變成公主模樣，等妖王回來。
再說八戒、沙僧來到寶象國上空，按悟空說的做了。妖王聽後不相信，急忙趕回波月洞。悟空假扮公主正在號啕大哭，老妖聽了經過氣得緊咬鋼牙，轉身就往外衝。悟空一伸手，死死抓住妖怪，令他現出原形，說：“妖怪，認得我嗎?”老妖說：“好像有些麵熟，你是誰?”悟空說：“我是你孫爺爺，唐僧的大徒弟悟空，是你五百年前的祖宗!”那老妖一聲怪叫，將洞中小妖盡皆喚起，把悟空團團圍住。悟空叫一聲“變!”變成三頭六臂，使三根金箍棒向外打來，把小妖們打得屁滾尿流。不一會兒就隻剩妖王和悟空了。二人大戰五六十個回合，仍不分勝負。悟空暗忖，這潑怪好刀法，倒也抵得住俺老孫這條棒，絕不是普通的妖精。想到這裏，悟空運足了力氣，一棒打去。嘿，再看，妖王不見了。悟空明白：這妖必是天上來的精，於是縱筋鬥雲追去。
悟空來到南天門，嚇得門將慌忙打躬作揖。悟空直打到通明殿，張、葛、許、邱四大天師忙遍查天上神將，發現鬥牛宮外，二十八星宿中少了奎星。四大天師忙奏明玉帝，玉帝就命本部收奎星上界。本部星員念動咒語，奎星不得不從隱身的山洞中走出來。眾星將其押回天庭，參見玉帝。玉帝貶奎星到兜率宮給太上老君燒火，有功複職，無功加罪。悟空見玉帝如此發落奎星，也還滿意，於是告別眾人，趕回寶象國。悟空看到師父的模樣，真是又心酸又好笑。悟空解掉妖術，唐僧立刻恢複了原形。
聽了沙僧的細說，唐僧雙眼落淚，對悟空感激不盡。看著師父懊悔的樣子，悟空忙說：“你隻要不念那咒，我就知足了。”國王也大擺筵席，以謝師徒四人救女之恩。第二天，師徒四人與國王、公主等人依依惜別，又繼續上路了。
大戰紅孩兒
這天，師徒四人來到一座大山前。這大山的枯鬆澗火雲洞裏，住著一個叫紅孩兒的妖怪。他聽說吃唐僧肉可長生不老，就變成一個頑童，赤條條地用麻繩捆住手腳，吊在樹梢，高喊救命，吸引唐僧注意。
唐僧讓八戒救下紅孩兒，讓他騎馬。紅孩兒說不能騎，唐僧讓孫悟空背他。孫悟空礙於師父的命令，答應了。
紅孩兒用重身法壓悟空，悟空一氣之下，把妖精的化身摔在石頭上。紅孩兒使出妖術，弄來一陣旋風，把唐僧攝入火雲洞去了。
悟空向土地神問明紅孩兒的來曆，便要沙和尚看著馬，自己帶八戒去救師父。紅孩兒推出五輛車，念了咒語，頓時五輛車上火光四起。
八戒見火大，先跑了。悟空念著避火訣，闖入火陣，卻什麼也看不清。他決定去找龍王來下雨，先把這大火潑滅。
果然，紅孩兒又出來迎戰，剛縱起火來，悟空一聲高叫，龍王率眾水族往火裏噴水，如同翻江倒海一般。
可是妖精的火是三昧真火，不怕水。悟空被紅孩兒一口煙噴在臉上，熏得眼花繚亂，又急又氣，竟然昏迷過去。
八戒和沙僧救醒了悟空，悟空說腰酸腿痛，駕不起雲，不能去找觀音菩薩了。八戒自告奮勇，去找觀音菩薩。
紅孩兒一直在暗中監視著他們，他知道八戒要去請觀音，就變成觀音，跟在八戒後麵去火雲洞。八戒剛到洞口，就被小妖們抓住，裝進如意袋裏。
悟空見八戒許久不回，就去火雲洞打探，小妖們前來捉他。悟空因身疲力軟，不能爭鬥，就變成花包袱，被小妖們提進洞裏。
悟空聽說紅孩兒讓小妖去請父王牛魔王，想起在花果山曾和牛魔王結為兄弟，就飛身出洞，變成牛魔王，在小妖經過的路上打獵。
小妖們果然上當，把悟空接到火雲洞。紅孩兒要吃唐僧肉，悟空卻推說近日吃齋，這引起了紅孩兒的懷疑。
紅孩兒向悟空問起自己的生日，悟空哪裏知道，推說去問其母鐵扇公主。紅孩兒認定這個牛魔王是假的，舉槍就打。悟空現了本相說：“哪有兒子打老子的!”
悟空去找觀音菩薩，將所遇之事說了。觀音大怒，將手中的淨瓶扔進大海。不一會兒，一隻烏龜將淨瓶托出，觀音要悟空去拿瓶，不料悟空卻拿不動。觀音說那是一海之水。
觀音輕輕托起淨瓶，命徒弟木叉向李天王借了三十六把天罡刀，將它們化成千葉蓮台，觀音縱身上去，駕雲離開南海。悟空與木叉緊緊相隨。
觀音到了火雲洞，命土地神將方圓三百裏的生靈安置在山巔上，等諸事辦妥，隻要扳倒淨瓶，眼前立刻成為汪洋大海，眾生靈也有安歇之地。觀音又取出定身禪杖，化做落伽山仙境。