（1）選取心理因素指標
心理因素指標具體包括：“經濟學家信心指數”、“經濟學家即期信心指數”和“經濟學家預期景氣指數”。
20世紀40年代，美國密歇根大學的調查研究中心為了研究消費需求對經濟周期的影響，首先編製了消費者信心指數，隨後歐洲一些國家也先後開始建立和編製消費者信心指數。1997年12月，中國國家統計局景氣監測中心開始編製中國消費者信心指數。在廣泛借鑒國內外經驗的基礎上，2002年初，北京率先建立了消費者信心指數調查製度。2002年第四季度，北京市統計局正式向社會發布“北京消費者信心指數”，並確定了今後按季度調查發布的製度。
消費者信心（Consumer Confidence），也有人稱之為消費者情緒（Consumer Sentiment），是指消費者根據國家或地區的經濟發展形勢，對就業、收入、物價、利率等問題進行綜合判斷後得出的一種看法和預期。“消費者信心指數”（Consumer Confidence Index，CCI）是反映消費者信心強弱的指標，是綜合反映並量化消費者對當前經濟形勢評價和對經濟前景、收入水平、收入預期以及消費心理狀態的主觀感受，是預測經濟走勢和消費趨向的一個先行指標，是監測經濟周期變化不可缺少的依據。在許多國家，消費者信心的測度被認為是消費總量的必要補充。
經濟學家信心指數是反映經濟學家信心強弱的指標。由於一般消費者的消費者信心指數可能會有較大比例的非理性因素，因此選擇經濟學家信心指數作為心理因素指標。經濟學家的心理變化會對一般消費者消費行為有一定程度的引導作用。“經濟學家信心指數”、“經濟學家即期信心指數”和“經濟學家預期景氣指數”這三個指標本身代表時間的先後，“經濟學家預期景氣指數”是反映經濟學家對經濟情況的心理預期，是經濟學家對未來經濟情況的預測判斷，這個指標本身與前兩個指標存在時間的先後，將其同期數據進行對比分析，可以反映時間上的傳導關係。
（2）選取美國經濟情況綜合指標
對美國經濟變化的衡量，選擇美國經濟先行指標。先行指標主要用於判斷短期經濟總體的景氣狀況，因為其在宏觀經濟波動到達高峰或低穀前，先行出現高峰或低穀，因而可以利用它判斷經濟運行中是否存在不安定因素，程度如何，進行預警、監測。
本書用美國“經濟先行指標”和中國上述同期指標作比較分析，可以反映時間上的傳導關係，進而反映美國經濟狀況對中國的影響情況。
美國國家經濟研究局進行經濟周期監測所確定的先行指標主要有：製造業生產工人或非管理人員平均每周勞動小時數；每周初次申請失業保險的平均人數；消費品和原材料新訂單；賣主向公司推遲交貨占的比例；地方當局批準（而不是實際破土開工）建築的私人住宅數；敏感材料價格的變動；股票價格指數；貨幣供應量（指M2的貨幣供應量）；企業及消費者未償還信貸變化。
本書參考“中經網統計數據庫”選擇的經濟指標為：“先行合成指數”、“參考序列—工業生產指數”、“信心指數先行指標”、“經濟形勢先行指標”、“利率先行指標”和“股票價格先行指標”。
（3）選取中國經濟指標
本書從“宏觀經濟”、“貿易渠道”、“金融渠道”和“資本渠道”四個方麵來選取中國經濟指標，具體如下：
①選取宏觀經濟指標。“宏觀經濟景氣指數”，用於反映中國宏觀經濟的總體情況，這一指標具有綜合評測的功能。
“GDP增長率”和“工業增加值增長速度”用於衡量經濟發展速度。GDP是最受關注的宏觀經濟統計數據，是衡量國民經濟發展情況的重要指標。GDP增速越快表明經濟發展越快，增速越慢表明經濟發展越慢，GDP負增長表明經濟陷入衰退。工業增加值是指工業企業在報告期內以貨幣表現的工業生產活動的最終成果。工業增加值有兩種計算方法：一是生產法，即工業總產出減去工業中間投入；二是收入法，即從收入的角度出發，根據生產要素在生產過程中應得到的收入份額計算，具體構成項目有固定資產折舊、勞動者報酬、生產稅淨額、營業盈餘，這種方法也稱要素分配法。年鑒上的工業增加值是用生產法計算的。一國的經濟發展速度反映了該國經濟所處的狀態，發展過快時說明經濟過熱，而發展過慢時意味著經濟可能進入衰退階段。
“國家財政收支差額”是反映國家財政收支平衡關係的綜合性指標，計算公式為：財政收支差額=財政收入-財政支出。當財政收入大於財政支出時，該指標表現為財政結餘，即順差；財政收入小於財政支出時，該指標表現為財政赤字，即逆差。
②選取貿易渠道指標。“實際彙率”反映幣值穩定程度和一國的彙率風險狀況，計算公式為：名義彙率×（美CPI/中CPI）。外部脆弱性和貨幣高估會增加銀行業的脆弱性，因為外部市場上競爭力的喪失會導致經濟衰退、企業經營失敗、貸款質量下降。銀行危機會引發貨幣危機。
“國家外彙儲備增長率”和“M2/外彙儲備”是衡量中央銀行儲備充足程度的指標。M2在我國現階段是指M1加上機關、團體、部隊、企業和事業單位在銀行的定期存款、城鄉居民儲蓄存款、外幣存款和信托類存款。M2可用來作為觀察和調控中長期金融市場均衡的目標，通常M2的增幅應控製在經濟增長率、物價上漲率、貨幣流通速度變化程度三者之和的範圍內。
“外商直接投資/GDP”是反映一國吸引外資能力的重要指標。世界各國，無論是亞洲的，還是東歐的，或者是拉美的，都在調整政策，以圖吸引更多的外資，中國麵臨日趨激烈的吸引外資競賽。外商直接投資指外國企業和經濟組織或個人按我國有關政策、法規，用現彙、實物、技術等在我國境內開辦外商獨資企業、與我國境內的企業或經濟組織共同舉辦中外合資經營企業、合作經營企業或合作開發資源的投資（包括外商投資收益的再投資），以及經政府有關部門批準的項目投資總額內企業從境外借入的資金。
“進出口差額”是衡量一國外貿穩定性的指標，很多金融危機的爆發都伴隨著出口額的急劇下降。金融危機傳染理論表明，一國的對外貿易往往是金融危機的主要傳染渠道。
③選取金融渠道指標。第三代金融危機理論著眼於從企業、銀行、外國債權人等微觀主體行為來探討危機的成因，金融危機傳染理論認為金融溢出渠道是金融危機傳染的一個重要渠道，金融溢出的作用已遠遠超越了貿易溢出並占據主導。因此，本書選取了以下預警指標：
“國內信貸/GDP”和銀行“負債合計/資產合計”。從次貸危機的成因可知，金融危機的爆發與金融機構貸款快速擴張有很大的關係，選取衡量信貸和資產這兩個指標，剛好以一放一收的形式，把握著金融機構的資金流向。這兩個指標共同衡量一國的信貸擴張規模，過度的信貸擴張一方麵使流通中的貨幣過度，造成通貨膨脹壓力；另一方麵，過快的信貸增長造成銀行壞賬的概率加大。
“M2/GDP”，又被稱為貨幣供應膨脹率。貨幣供應量的大幅提高，不僅會造成通貨膨脹壓力，而且會導致貨幣政策的低效率。該指標的比例過高，可能是金融深化的標誌，也可能是金融風險增長的先兆。因為M2的過快增長一方麵意味著儲蓄存款的過快增長，另一方麵則意味著銀行不良貸款的急劇增加。一旦社會信用中的某一環節遭到破壞，就可能引起整個銀行係統信用的崩潰和秩序的紊亂。如果M2的增長大大超過實際貨幣需求的增長，則會引起人們對通貨膨脹的預期，可能導致資金外流，國際儲備減少，最終誘發對貨幣的投機性攻擊。