卻說孽龍既不能滾沉豫章，其族黨變為瓜、葫，一概被真君所滅。所生六子，斬了四子，隻有二子一孫，猶未知下落。越思越惱，隻得又奔往洋子江中，見了火龍父親，哭訴其事。火龍曰：“四百年前，孝悌明王傳法與蘭公，卻使蘭公傳法與諶母，諶母傳法與許遜。吾知許遜一生，汝等有此難久矣！故我當時就令了黿帥，統領蝦兵蟹將，要問他追了金丹寶鑒、銅符鐵券之文。誰知那蘭公將我等殺敗。我彼時少年精壯，也奈何蘭公不得，今日有許多年紀，筋力憔悴，還奈得許遜何！這憑你自去。”孽龍歎曰：“今人有說，父不顧子的世界，果然，果然！”火龍罵曰：“畜生，我滿眼的孫子，今日被你不長進，敗得一個也沒了，還來怨我父親！”遂打將孽龍出來。
孽龍見父親不與他做主，遂在江岸上放聲大哭，驚動了南海龍王敖欽第三位太子。彼時太子領龍王鈞旨，同巡江夜叉全身披掛，手執鋼刀，正在此巡邏長江，認得是火龍的兒子。即忙問曰：“你在此哭甚事？”孽龍道：“吾族黨千餘，皆被許遜誅滅，父親又不與我作主，我今累累然若喪家之狗，怎的由人不哭。”太子曰：“自古道‘家無全犯’。許遜怎麼就殺了你家許多人？他敢欺我水府無人麼？老兄且寬心，待我顯個手段，擒他報取冤仇！”孽龍道：“許遜傳了諶母飛步之法，仙女所賜寶劍，其實神通廣大，難以輕敵。”太子曰：“我龍宮有一鐵杵，叫做如意杵。有一鐵棍，叫做如意棍。這個杵這個棍，欲其大，就有屋桷（jué，方形的椽子）般大，欲其小，隻如金針般小，欲其長就有三四丈長，欲其短隻是一兩寸短，因此名為如意。此皆父王的寶貝，那棍兒被孫行者討去，不知那猴子打死了千千萬萬的妖怪。隻有這如意杵兒，未曾使用，今帶在我的身邊。試把來與許遜弄一弄，他若當抵得住，真有些神通。”孽龍問道：“這杵是那一代鑄的？”太子道：“這杵是乾坤開辟之時，有一個盤古王，鑿了那昆侖山幾片棱層石，架了一座的紅爐；砍了廣寒宮一株娑婆樹，燒了許多的黑炭；取了須彌山幾萬斤的生鐵，用了太陽宮三昧的真火，叫了那煉石的女媧，煉了七七四十九個日頭；卻命著雨師灑雨，風伯煽風，太乙護爐，祝融看火，因此上煉得這個杵兒。要大就大，要小就小，要長就長，要短就短，且此杵有些妙處，拋在半空之中，一變十，十變百，百變千，千變萬，更會變化哩！”孽龍問曰：“如今那鐵杵放在那裏？”太子即從耳朵中拿將出來，向風中幌一幌，就有屋桷般大，幌兩幌，就有竹竿般長。孽龍大喜曰：“這樣東西，要長就長，要大則大，那許遜有些法力，尚可當抵一二。徒弟們皆是後學之輩，禁得幾杵？”夜叉見太子欲與孽龍報仇，乃諫曰：“爺爺沒有鈞旨，太子怎敢擅用軍器？恐爺爺知道，不當穩便。”太子曰：“吾主意已定，你肯輔我，便同去；如不肯輔我，任你先轉南海去罷！”夜叉不肯相助自去了。那太子殺奔豫章，要拿許遜，與孽龍報仇。卻怎生打扮，則見：重疊疊“鼇甲”堅固，整齊齊“海帶”飛斜。身騎著“海馬”號三花，好一似“天門冬”將軍披掛。走起了磊磊落落“滑石”，飛將來溟溟漠漠“辰砂”。索兒絞的是“天麻”，要把“威靈仙”拿下。
卻說真君同著弟子甘戰、施岑等各仗寶劍，正要去尋捉孽龍，忽見龍王三太子叫曰：“許遜，許遜！你怎麼這等狠心，把孽龍家千百餘人一概誅戮！你敢小覷我龍宮麼？我今日與你賭賽一陣，才曉得我的本事。”真君慧眼一看，認得是南海龍王的三太子，喝曰：“你父親掌管南海，素稱本分，今日怎的出你們不肖兒子？你好好回去，免致後悔！”太子道：“你殺人之父，人亦殺其父，殺人之兄，人亦殺其兄。孽龍是我水族中一例之人，我豈肯容你這等欺負！”於是舉起鋼刀，就望真君一砍。真君亦舉起寶劍來迎，兩個大殺一場。則見：一個是九天中神仙領袖，一個是四海內龍子班頭。一個的道法精通，卻會吞雲吸霧；一個的武藝慣熟，偏能掣電驅雷。一個呼諶母為了師傅，最大神通，一個叫龍王做了父親，盡高聲價。一個飛寶劍，前挑後剔，光光閃閃，就如那大寒陸地凜嚴霜；一個拋鐵杵，直撞橫衝，璫璫，就如那除夜人家燒爆竹。真個是棋逢敵手，終朝勝負難分；卻原來陣遇對頭，兩下高低未辨。
真君與那太子刀抵劍，劍對刀，自巳牌時分戰至午時，不分勝敗。施岑謂眾道友曰：“此龍子本事盡高，恐師父不能拿他，可大家一齊掩殺！”那太子見真君弟子一齊助戰，遂在耳朵中，取出那根鐵杵來，幌了兩三幌，望空拋起，好一個鐵杵！一變作十，十變作百，百變作千，千變作萬，半天之中，就如那紛紛柳絮顛狂舞，滾滾蜻蜓上下飛。滿空撞得砯（pīngbāng，象聲詞）響，恰是潘丞相公子打擂槌。你看那真君的弟子們，才把那腦上的杵兒撇開，忽一杵在腦後一打，才把那腦後的杵兒架住，忽一杵在心窩一篤，才把心窩的杵兒一抹，忽一杵在肩膀上一錐。那些弟子們怕了那杵，都敗陣而走。好一個真君，果有法術，果有神通，將寶劍望東一指，杵從東落；望西一指，杵從西開；望南一指，杵從南墜；望北一指，杵從北散。真君雖有這等法力，爭奈千千萬萬之杵，一杵去了，一杵又來，卻未能取勝。忽觀世音菩薩空中聞得此事，乃曰：“敖欽龍王十分仁厚，生出這個不肖兒子，助了蛟精。我若不去收了他如意杵寶貝，許遜縱有法力，無如之何。”於是駕起祥雲，在半空之中，解下身上羅帶，做成一個圈套兒丟將起來，把那千千萬萬之杵盡皆套去。那太子見有人套去他的寶貝，心下慌張，敗陣而走。孽龍接見，問曰：“太子與許遜征戰得大勝否？”太子曰：“我戰許遜正在取勝之際，不想有一婦人使一個圈套，把我那寶貝套去了。我今沒處討得！”孽龍曰：“套寶貝者，非是別人，乃是觀世音菩薩。”言未畢，真君趕至，孽龍望見，即化一陣黑風走了。太子心中不忿，又提著手中鋼刀，再來交戰。此是敗兵之將，英勇不加，兩合之中，被真君左手一劍架開鋼刀，卻將右手一劍來斬太子。忽有人背後叫曰：“不可，不可！”真君舉眼一看，見是觀音，遂停住寶劍。觀音曰：“此子是敖欽龍王的第三子，今無故輔助孽龍，本該死罪。奈他父親素是仁厚，今我在此，若斬了此子，龍王又說我不救他，體麵上不好看。”真君方才罷手。
卻說那巡江夜叉回轉龍宮，將太子助孽龍之事，一一稟知龍王。龍王頓足罵曰：“這畜生恁的不肖！”彼時東海龍王敖順、西海龍王敖廣、北海龍王敖潤同聚彼處。亦曰：“這畜生今日去戰許遜，就如那葛伯（夏朝時葛國國君）與湯為仇；輔助孽龍就如那崇侯助紂為虐，容不得他！”敖欽曰：“這樣兒子要他則甚！”遂取過一口利劍，敕旨一道，令夜叉將去叫太子自刎而亡。夜叉領了敕旨，齎了寶劍，徑來見著三太子。太子聞知其故，唬得魂不著體，遂跪下觀音叫道：“善菩薩！沒奈何，到我父王處保過這次！”觀音道：“隻怕你父親難饒你死罪，你不如到蛇盤穀中鷹愁澗躲避，三百年後，等唐三藏去西天取經，罰你變做個騾子，徑往天竺國馱經過來，那時將功贖罪，我對你父親說過，或可留你。”太子眼淚汪汪，拜辭觀世音，往鷹愁澗而去。觀音複將所收鐵杵付與夜叉，教夜叉交付與龍王去訖。真君亦辭了觀音回轉豫章，不在話下。
卻說觀音菩薩，別了真君，欲回普陀岩去，孽龍在途中投拜，欲求與真君講和，後當改過前非，不敢為害，言辭甚哀。觀音見其言語懇切，乃轉豫章，來見真君。真君問曰：“大聖至此，複有何見諭？”觀音曰：“吾此一來，別無甚事，孽龍欲與君講和，今後改惡遷善，不知君允否？”真君曰：“他既要講和，限他一夜滾百條河，以雞鳴為止，若有一條不成，吾亦不許！”觀音辭真君而去。弟子吳猛諫曰：“孽畜原心不改，不可許之。”真君曰：“吾豈不知，但江西每逢春雨之時，動輒淹浸，吾欲其開成百河，疏通水路耳，非實心與之和也。吾今分付社伯，阻撓其功，勿使足百條之數，則其罪難免，亦不失信於觀音矣！”
卻說孽龍接見觀音，問其所以。觀音將真君所限之事，一一說與。孽龍大喜，是夜用盡神通，連滾連滾，恰至四更，社伯扣計其數，已滾九十九條。社伯心慌，乃假作雞鳴，引動眾雞皆鳴，孽龍聞得大驚，自知不能免罪，乃化為一少年，未及天明，即遁往湖廣躲避去訖。真君至天明，查記河數，止欠一條，雞聲盡鳴，乃知是社伯所假也，遂令弟子計功受賞。真君急尋孽龍之時，已不知其所在。後來遂於河口立縣，即今之南康湖口縣是焉。
卻說孽龍遁在黃州府黃岡縣地方，變作個少年的先生求館。時有一老者，姓史名仁，家頗饒裕，有孫子十餘人，正欲延師開館。孽龍至其家，自稱：“豫章曾良，聞君家有館，特來領教。”史老見其人品清高，禮貌恭敬，心竊喜之，但不知其學問何如？遂謂曰：“敝鄉舊俗，但先生初來者，或考之以文，或試之以對，然後啟帳。卑老有一對，欲領尊教何如？”孽龍曰：“願聞。”史老曰：“曾先生腰間加四點，魯邦賢士。”孽龍曰：“我就把令孫為對。”遂答曰：“史小子頭上著一橫，吏部天官。”史老見先生對得好，不勝之喜，乃曰：“先生高才邃養，奈寒舍學俸微少，未可輕屈。”孽龍道：“小子借寓讀書，何必計利。”史老遂擇日啟館，叫諸孫具贄見之儀，行了拜禮，遂就門下受業。孽龍教授那些生徒，辨疑解惑，讀書說經，明明白白，諸生大有進益，不在話下。
卻說真君以孽龍自滾河以後，遍尋不見，遂同甘戰、施岑二人徑到湖廣地麵尋覓蹤跡。忽望妖氣在黃岡縣鄉下姓史的人家，乃與二弟子徑往其處，至一館中，知是孽龍在此，變作先生，教訓生徒。真君乃問其學生曰：“先生那裏去了？”學生答雲：“先生洗浴去了。”真君曰：“在那裏洗浴？”學生曰：“在澗中。”真君曰：“這樣十一月天氣，還用冷水洗浴？”學生曰：“先生是個體厚之人，不論寒天熱天，常要水中去浸一浸。若浸得久時，還有兩三個時辰才回來。”真君乃與弟子坐在館中，等他回時，就下手拿著。忽舉頭一看，見柱壁上有對聯雲：“趙氏孤兒，切齒不忘屠岸賈；伍員（即伍子胥。春秋末期吳國大夫，軍事家、謀略家）烈士，鞭屍猶恨楚平王。”又壁上題有詩句雲：“自歎年來運不齊，子孫零落卻無遺；心懷東海波瀾闊，氣壓西江草樹低。怨處咬牙思舊恨，豪來揮筆記新詩；男兒不展風雲誌，空負天生八尺軀。”
真君看詩對已畢，大驚，謂弟子曰：“此詩此對，皆是複仇之詩，若此孽不除，終成大患。汝等務宜勉力擒之。”言未畢，忽史老來館中，看孫子攻書。時盛冬天氣，史老身上披領羊裘，頭上戴頂暖帽，徐徐而來。及見真君豐姿異常，連忙施禮，問曰：“先生從何而來？”真君曰：“小生乃豫章人，特來訪友。”史老謂孫子曰：“客在此，何不通報？”遂邀真君與二弟子至家下告茶。茶畢，史老問真君姓名，真君曰：“小生姓許名遜，此二徒，一姓施名岑，一姓甘名戰。”史老曰：“聞得許君者，法術甚妙，誅滅蛟精，敢是足下否？”真君曰：“然。”史老遂下拜。真君以其年老，連忙答禮。史老問曰：“仙駕臨此，欲何為？”真君曰：“尊府教令孫者，乃孽龍精也，變形於此，吾尋蹤覓跡，特來擒之！”史老大驚曰：“怪道這個先生無問寒天暑天，日從澗中洗浴。浴水之處，往時淺淺的，今成一潭，深不可量。”真君曰：“老翁有緣，幸遇小生相救。不然，今日是個屋舍，後日是個江河，君家且葬魚腹矣！”史老曰：“此蛟精怎的拿他？”真君曰：“此孽千變萬化，他若提防於我，擒之不易。幸今或未覺，縱要變時，必資水力。可令公家凡水缸水桶洗臉盆及碗盞之類，皆不可注水，使他變化不去，我自然拿了他！”史老分付已畢，孽龍正洗浴回館，真君見了，大喝一聲：“孽畜走那裏去？”孽龍大驚，卻待尋水而變，遍處無水，惟硯池中有一點餘水未傾，遂從裏麵變化而去，竟不知其蹤跡。後人有詩歎曰：“堪歎蛟精玄上玄，墨池變化至今傳。當時若肯心歸正，卻有金書取上天。”
史老見真君趕去孽龍，甚是感謝，乃留真君住了數日，極其款曲。真君曰：“此處孽龍居久，恐有沉沒之患，汝可取杉木一片過來，吾書符一道，打入地中，庶可以鎮壓之！”真君鎮符已畢。感史老相待殷勤，更取出靈丹一粒，點石一片，化為黃金，約有三百餘兩，相謝史老而去。施岑曰：“孽龍今不知遁在何處，可從此湖廣上下，遍處尋覓誅之。”真君曰：“或此孽瞰我等在此，又往豫章，欲沉郡城土地，未可知也。”莫若且回家中，覓其蹤跡，如果不在，再往外獲之未晚。”於是師弟們一路回歸。
卻說孽龍精硯池變去，又化為美少男子，逃往長沙府。聞知刺史賈玉家生有一女，極有姿色，怎見得：眉如翠羽，肌如凝脂（凝凍的油脂。比喻人的皮膚潔白柔滑），齒如瓠犀（hùxī，瓠瓜的子。喻女子的牙齒方正潔白、比次整齊），手如柔荑（初生的白茅嫩芽。形容女子手白嫩纖細。荑，tí）。臉襯桃花瓣，鬟堆金鳳絲。秋波湛湛妖嬈態，春筍纖纖嬌媚姿。說甚麼漢苑王嬙，說甚麼吳宮西施，說甚麼趙家飛燕，說甚麼楊家貴妃。柳腰微擺鳴金珮，蓮步輕移動玉肢。月裏嫦娥難比此，九天仙子怎如斯！孽龍遂來結拜刺史賈玉，賈玉問曰：“先生何人也？”答曰：“小人姓慎名郎，金陵人氏。自幼頗通經典，不意名途淹滯，莫能上達，今作南北經商之客耳。因往廣南販貨，得明珠數斛，民家無處作用，特來獻與使君，伏望笑留！”賈使君曰：“此寶乃先生心力所求，況汝我萍水相逢，豈敢受此厚賜。”再三推拒，慎郎獻之甚切，使君不得已而受之。留住數日，使君見慎郎禮貌謙恭，豐姿美麗，琴棋書畫，件件皆能，弓矢幹戈，般般慣熟，遂欲以女妻之。慎郎鞠躬致謝，複將珍寶厚賄使君親信之人，悉皆稱讚慎郎之德。使君乃擇吉日，將其女與慎郎成親，不在話下。
卻說慎郎在賈府成婚以後，歲遇春夏之時，則告稟使君，托言出遊江湖，經商買賣。至秋冬之時，則重載船隻而歸，皆是奇珍異寶。使君大喜曰：“吾得佳婿矣！”蓋不知其為蛟精也。所得資財寶貨，皆因春夏大水，覆人舟船，搶人財寶，裝載而歸。慎郎入贅三年，複生三子。一日慎郎尋思起來，不勝忿怒曰：“吾家世居豫章，子孫族類，一千餘眾，皆被許遜滅絕，破我巢穴，使我無容身之地。雖然潛居此地，其實怨恨難消，今既歲久，諒許遜不複知有我也。我今欲回豫章，大興洪水，潰沒城郡，仍滅取許遜之族，報複前仇，方消此恨！”言罷，來見使君。使君問曰：“賢婿有何話說？”慎郎曰：“方今春風和暖，正宜出外經商，特來拜辭嶽父而去。家中妻子，望嶽丈看顧。”使君曰：“賢婿放心前去，不必多憂，若得充囊之利，早圖返棹。”言罷，分別而去。
時晉永嘉七年，真君與其徒甘戰、施岑周覽城邑，遍尋蛟孽，三年間，杳無蹤跡，已置之度外去了。不想這孽龍自來送死。忽一日，道童來報，有一少年子弟，豐姿美貌，衣冠俊偉，來謁真君。真君命入，問曰：“先生何處人也？”少年曰：“小生姓慎名郎，金陵人氏。久聞賢公有斡旋天地之手，懾伏孽龍之功，海內少二，寰中寡雙，小生特來過訪，欲遂識荊之願，別無他意。”真君曰：“孽精未除，徒負虛名，可愧，可愧！”真君言罷，其少年告辭而出。真君送而別之。甘、施二弟子曰：“適間少年，是何人也？”真君曰：“此孽龍也，今來相見，探我虛實耳！”甘施曰：“何以知之？”真君曰：“吾觀其人妖氣尚在，腥風襲人，是以知之。”甘施曰：“既如此，即當擒而誅之，何故又縱之使去也？”真君曰：“吾四次擒拿，皆被變化而去，今佯為不知，使彼不甚提防，庶可隨便擒之耳！”施岑乃問曰：“此時不知逃躲何處？吾二人願往殺之！”真君舉慧眼一照，乃曰：“今在江滸，化為一黃牛，臥於郡城沙磧之上。我今化為一黑牛，與之相鬥，汝二人可提寶劍，潛往窺之。候其力倦，即拔劍而揮之，蛟必可誅也！”言罷，遂化一黑牛，奔躍而去，真個：四蹄堅固如山虎，兩角崢嶸似海龍；今向沙邊相抵觸，神仙變化果無窮。真君化成黑牛，早到沙磧之上，即與黃牛相鬥。恰鬥有兩個時辰，甘、施二人，躡跡而至，正見二牛相鬥，黃牛力倦之際，施岑用劍一揮，正中黃牛左股。甘戰亦揮起寶劍斬及一角，黃牛奔入城南井中，其角落地。今馬當相對，有黃牛洲，此角日後成精，常變牛出來，害取客商船隻，不在話下。