嚴悅看出了岑彭的心思，用手一指城外正在叫陣的漢兵說：“岑大人，你看，漢兵大有一口將我吞掉之勢，能出得去嗎？”
“對，漢兵將城圍得水泄不通，實難出城接應。”岑彭靈機一動，終於發出命令，“傳令各營官兵，小心戒備，嚴密守城，任何人不得出城迎敵，違令者立斬不赦！”
嚴尤、陳茂督軍抵擋一陣，不見宛城守軍來救，眼見十萬大軍死傷過半，兵力越來越少，不由得一陣心慌意亂。陳茂望了一眼被劉寅用長矛接連挑下馬的親兵，終於支持不住了，大聲叫道：“大人，看來援軍是沒指望了，趁叛軍還無力形成包圍圈時，咱們還是趕快撤走吧！”
嚴尤瞪了陳茂一眼，在心裏說，我嚴尤何嚐不想逃走，可是，一旦主將逃走，全軍立刻就會失去抵抗力量，任由人家宰殺，十萬兵卒將損失殆盡。
“出師未捷身先死，常使英雄淚沾巾。”嚴尤此時雖然沒有戰死，可他真比戰死還難受。他也曾耀武揚威地征高句麗、句町諸郡，戰赤眉，伐匈奴，大小戰事曆經無數。雖不能說百戰百勝，但也沒有一次像今天這仗打得如此的窩囊。
陳茂見他猶豫不決，急得大聲叫道：“大人，如果再不逃走，咱們都得做叛軍的刀下之鬼！趕快撤——”
陳茂話音未落，突然一支羽箭飛來，正中他的額頭。陳茂大叫一聲，一頭從馬背上栽下來，再也沒有動彈一下，真的做了漢軍的箭下之鬼了。
嚴尤大吃一驚，方才意識到已身處險境，再不逃走，下一箭就是自己栽下馬來。什麼皇恩浩蕩、誓死效忠，逃得性命才是真的。
他一腳踢開陳茂的屍體，慌忙持戟傳令道：“眾將士，保護本官，退保宛城！”
新軍聽說主將要逃走，更無鬥誌，丟盔棄甲，四散奔逃。望著那些到處亂竄的將士，劉寅縱馬舞矛，來回衝殺，嘴裏不停地高喊：
“降者免死，抗拒立斬！”
新兵士卒一聽，明知難逃活命，幹脆丟下手中的兵器，呼啦啦跪倒一地。除了少數將士和幾個親兵保護嚴尤落荒而逃，其餘死傷的除外，光投降漢兵的新兵將士就有六萬多人。
此次追擊戰，王莽派遣南陽剿滅劉氏叛軍的十萬精兵幾乎全軍覆沒。
嚴尤惶惶如喪家之犬，失魂落魄，拚命地往宛城狂奔。一口氣奔出幾十裏地，聽聽身後沒有漢兵追來，方略微放心，看看身邊隻有十幾個將士和七八名親兵隨他逃出來。嚴尤撕心裂肺的難受，十萬大軍未經正式交戰，便損失殆盡，他終於忍不住痛哭失聲地說：“天啊！嚴某落到如此境地，還有何麵目再見陛下！”說完，抽出寶劍就要自殺，左右親兵慌忙上前將他抱住，哭著勸說，“勝敗乃兵家常事，將軍回京可奏請陛下再發大兵，以雪此次兵敗之恥。如果以此了卻一生，反為叛賊譏笑，小人又歸何人呐！”
嚴尤一時心軟，又不甘心就這樣敗於劉寅之手，於是放下寶劍，正要繼續前行，忽然有一個親兵驚叫道：“大人，不好，前麵有叛軍！”