皮諾曹在鯊魚的肚子裏摸著黑，向遠處那點亮光走去，他想看看究竟。
走了好久，他才看清那是一根蠟燭，放在一張桌子上，桌子旁邊坐著一個小老頭，頭發胡子白得像雪。這小老頭正在嚼著一些生猛的小魚，一條小魚正從他嘴裏蹦出來。
皮諾曹一看見這個人，馬上驚呆了，他既想笑，又想哭，又想說許多許多話，最後好不容易迸發出一陣歡呼，張開胳膊，撲過去摟住小老頭的脖子，叫了起來：“噢，我的爸爸！我終於又找到您了！從今往後，我永遠不再離開您！”“我不是在做夢吧？”小老頭拚命揉著眼睛，緊張地問，“你當真是我親愛的皮諾曹嗎？”
“是的，是的，真是我！噢，我的爸爸，您已經原諒我了，是吧？您多麼好啊！……”
可憐的木偶又把自己的悲慘遭遇哭訴了一遍，然後問：“我的爸爸，您怎麼會在這兒呢？”
“可憐的孩子，”傑佩托說，“那時，我也想回到岸上，可怎麼辦呢？一個大浪把小船打翻了。這時，旁邊正好有一條可怕的大鯊魚，它一見我落水，馬上遊過來，一口把我吞下去。一關就把我關了兩年。”
“這兩年您是怎麼過的？您從哪兒弄來這支蠟燭呢？”
“當時，有一艘商船也被風浪打沉了。海員全都得救，可是船卻沉到海底了。這條鯊魚那天胃口特別好，吞下我以後，又把船吞了。真是不幸中的大幸，因為這條船裝的全是食物和火柴，多謝老天爺開恩，我又能活上兩年。可現在我都吃光用光，再沒什麼剩下了。你看見這支燃燒的蠟燭嗎？它已經是最後一支了……以後咱倆就得生活在黑暗當中！”
“那麼，我的爸爸，”皮諾曹說，“咱們沒有時間可以錯過了，必須馬上想辦法逃走。咱們可以溜出鯊魚的嘴，跳到海裏遊走。”
“你話是說得不錯。可親愛的皮諾曹，我是不會遊泳的。”
“那有什麼關係？您就騎在我的肩膀上。我是個遊泳好手，可以安安穩穩把您帶到岸上。”
“你這是幻想，我的孩子！”傑佩托回答，搖著頭微微苦笑，“像你這樣一個木偶，隻有一米高，你以為你有力氣背著我遊泳嗎？”
“試一下就知道了！萬一命定該死，咱們就擁抱著死在一起，這也是個安慰。”找到了爸爸，皮諾曹忽然覺得人生都是希望，也有了力量來對付困難了。他不再說什麼，拿起蠟燭，對他爸爸說：“跟著我走，別怕。”
他們終於來到了怪物的喉嚨口，發現鯊魚正在睡覺呢。這條鯊魚太老了，又加上害氣喘病和心髒病，睡覺隻好張開嘴巴，因此皮諾曹從喉嚨口往上看，能夠看到外麵一大片星空和極其美麗的月光。
“現在逃走正是時候。”他轉過臉向他爸爸低聲說。他們順著海怪的喉嚨往上爬，來到嘴巴那兒，開始踮起腳尖在舌頭上走。
就在他們準備狠狠一跳，跳到大海裏遊走時，鯊魚突然打了個噴嚏。它打噴嚏先要狠狠地吸口氣，結果它一吸氣，皮諾曹和傑佩托就給吸了回去，重新落到海怪的肚子裏頭了。
他們倆都重重地摔了個大跟頭。蠟燭滅了，父子兩人就待在一片漆黑中。
“把手給我，爸爸！咱們試試看能否再逃一次。跟我來，別怕。”皮諾曹勇敢地站起來了，他拉住爸爸的手，準備再試一次。
他們一直踮著腳尖走，又順著海怪的喉嚨向上爬，接著他們走過舌頭，爬過三排牙齒。
在狠狠地一跳之前，木偶低聲對他爸爸說：“騎到我肩膀上，抱得緊緊地，其餘的我來想辦法對付。”
傑佩托在兒子肩膀上一坐好，皮諾曹就縱身一躍，跳到水裏，飛快地遊起來了。大海平靜無波，月亮散發著明亮的光華。
他們回頭一看，鯊魚仍然安心地睡著大覺呢。