在古印度，有一個名叫“波羅奈”的國家。在這個國家的邊境上，有一座山。山上古木參天，奇花遍地，人跡罕至。在山穀的深處，藏著一座鮮為人知的寺廟。
在廟裏，住著兩個神仙。這兩個神仙，一老一少，老神仙早已得道了，他雖然麵容清瘦，但卻精神矍鑠，雙目炯炯有神。小神仙雖然也修得了正果，但因為他不像老神仙那樣勤於修煉，所以，沒多大本事。
經過多年的苦心修煉，老神仙擁有了五種神奇的法力。他四處雲遊，拜訪各路神仙，每次回來，都要帶回許多的仙果佳釀，以及天上的山珍海味。
小神仙見老神仙來去自如，心想事成，很羨慕，就對老神仙說：“師父，請您收下我做徒弟吧，我想跟您學本事。”
老神仙聽了，嚴肅地說：“年輕人，如果學習神通法力是為了造福人類，那麼你就會如願以償；相反，你即使學會了也一無用處，反而會給自己帶來傷害。”
小神仙不信。繼續懇求老神仙。見小神仙如此誠懇，再三思考，老神仙終於答應把法力都傳授給他。
小神仙學會了老神仙的法力之後，耐不住山裏的寂寞，就想出去走走看看。
有一天，小神仙趁老神仙外出雲遊，一個人悄悄下了山，來到城裏。
城裏很熱鬧。其中，在一條街道上，圍滿了看熱鬧的人。原來，一個年輕人正在表演騰雲駕霧的本事。聽到眾人都在稱讚這個年輕人，小神仙心裏癢了，他忍不住也使出種種法力，展示給眾人看，博得了大家的喝彩。
小神仙的虛榮心得到滿足之後，就經常背著老神仙下山，去熱鬧的地方，在眾人麵前，表演法力，很快就名聲大振。
可是，有一天，小神仙正在表演時，被雲遊歸來的老神仙撞見了。老神仙很生氣，說：“你心術不正，總有一天會失去法力的。”
可是，小神仙不相信老神仙的話，反而認為老神仙嫉妒他，故意出他的醜。
果然，沒多久，小神仙在一次表演中，法力突然消失，他從高空中失足跌了下來，惹得眾人的哄堂大笑。
小神仙很沮喪，他這才後悔沒有聽老神仙的話，可是一切都已經晚了。