革命形勢的迅猛發展和北洋軍閥的土崩瓦解，都是帝國主義列強沒有預料到的。他們於是製造“萬縣慘案”、“南京慘案”，並實行聯合武裝“保衛上海”。均未奏效後，就進而采取分化瓦解的方法，從革命陣營內部尋找代理人，企圖破壞中國革命。而混在革命陣營內部的大地主、大資產階級代表蔣介石，正伺機反水。一個找工具，一個找靠山，帝國主義與蔣介石之間，一拍即合。
1927年1月，國民政府遷至武漢。4月12日，蔣介石在上海悍然發動反革命政變，18日在南京另立了“國民政府”。7月15日，以汪精衛為首的武漢政府也在武漢“分共”，公開背叛孫中山的國共合作政策，與蔣介石合流，使國共合作的北伐戰爭中途夭折，成千上萬的共產黨人和工農革命群眾慘遭殺害。