一日，祖師登壇講道，孫悟空在下邊喜得抓耳撓腮，手舞足蹈，眉開眼笑。祖師看見，嗬斥他說：“孫悟空，你為何不專心聽講？”孫悟空說：“弟子專心聽講，隻是師父講到妙處，弟子喜不自勝，望師父恕罪。”祖師問：“你想從我這兒學些什麼？”孫悟空說：“全憑師父教誨。”祖師說：“我教你‘術’道如何？”孫悟空問：“此道能長生不老嗎？”祖師說：“不能。”孫悟空說：“不學不學。”祖師又說：“教你‘流’道如何？”孫悟空又問能否長生不老，聽說不能就不學。師父又說了幾種道術，因不能使人長生不老，孫悟空都搖頭說不學。
祖師惱了，手持戒尺，指著孫悟空說：“你這猢猻，這也不學，那也不學，到底要學什麼！”便在他頭上打了三下，倒背著手步入裏麵，將門關上，撇下眾人而去。眾人都埋怨孫悟空。孫悟空一點也不惱，因他已識破機關，師父是叫他三更從後門進去，要傳秘道給他。
當天晚上三更，孫悟空隻身一人來到後門。門半開半掩，便閃了進去。祖師睡在床上，孫悟空不敢驚動，跪在床前。沒過多久祖師醒來，口中念著：“難難難！道最玄，莫把金丹作等閑。不遇至人傳妙訣，言空口閑舌頭幹！”悟空喊：“師父，弟子在此跪候多時。”祖師回答說：“你這猢猻，果然心性靈通，知道我的盤中之謎。”孫悟空說：“師父，此刻夜深人靜，隻我一人，您就大發慈悲，傳我長生不老之術吧。”祖師說：“也是你我有緣，我就把此道傳於你吧。”祖師念了一個口訣，孫悟空謹記在心。
接著三年，祖師又教孫悟空七十二般變化。一日，祖師欲檢驗孫悟空學得如何，就說：“悟空，你試飛一下我看。”孫悟空騰身翻了個跟鬥，離地五六丈，往返去了一頓飯工夫，落回麵前，說：“師父，我已會騰雲駕霧了。”祖師笑著說：“這不算騰雲，隻算爬雲。四海之內，一日遊遍，才是騰雲。”祖師於是又教孫悟空騰雲駕霧，一個跟鬥就是十萬八千裏。
一日，祖師看到孫悟空在眾人麵前賣弄七十二般變化和騰雲駕霧的本領，很是不悅，生氣地說：“修行之人，宜於靜守，你們都如此吵鬧。悟空，你還是走吧。隻不許提我是你師父，否則我必將你剝皮抽筋。”悟空不得已含淚辭別了師父，縱起跟鬥回到花果山水簾洞。
孫悟空在雲端上，頃刻間到了花果山，隻見眼前一片淒慘。孫悟空大聲說：“孩兒們，我回來了。”眾猴從草木中跳出，圍住悟空：“大王，你好狠心，一去這麼久，叫我們好等。近來有個妖魔要占我們洞府。幸虧大王回來，不然我們就要遭殃了。”悟空大怒：“什麼妖怪，如此大膽！”眾猴稟報：“那廝自稱混世魔王，住在正北下。”悟空問：“這裏到他那兒，多少路程？”眾猴說：“他來時雲，去時霧，風雨雷電，我等不知多少路程。”悟空安慰他們說：“你們別怕，我去尋他！”
孫悟空縱上雲端，見正北下一座險峻高山，山下有個山洞，幾個小妖在洞口跳舞。悟空跳下去說：“聽著，我乃花果山水簾洞洞主，聞你家大王屢次欺負我兒孫，我這次來與他比個高低。”小妖忙入洞報告混世魔王。魔王笑著說：“想必是那個去修仙的猴王回來了。隻不知什麼模樣？”小妖說：“他紅衣光頭，不像道士、神仙，赤手空拳。”魔王披掛出來問：“哪個是水簾洞洞主？”孫悟空見那魔王奇大無比，手執一口鋒利大刀，大聲說：“如何小看我老孫！”魔王笑著說：“你原來這般小，又無兵器，怎敢與我比試？”孫悟空見魔王小看他，便一拳打去。美猴王和魔王你來我去，幾個回合不分勝負。孫悟空便拔了一把毫毛，叫聲“變！”即變作二三百個小猴，原來人得仙體，變化無窮。美猴王修仙之後，身上有八萬四千根毫毛，根根能變，隨心所欲。變出的小猴十分機敏，前踴後跳，圍住魔王。孫悟空乘機奪下魔王大刀，照脖頸砍為兩段。又領眾猴殺進洞去，剿滅大小妖精，放火燒了妖洞。孫悟空收回毫毛，得勝回到水簾洞。
孫悟空召集眾猴說：“我當年離別大家外出尋道，如今學得長生不老之法，師父又賜我姓孫，法名悟空。如今我這一門有了姓氏。”眾猴都高興地說：“大王是老孫，我們是二孫三孫，一窩孫了。”