第二天，曹軍再次主動發起攻擊，兩軍相距百來米互相對話，都是叫對方投降。
見鮑信和對方主帥正全神貫注地說著話，曹操依計行事，騎著戰馬嗖地衝了出去，長矛直指對方主帥。
這個變故來得太突然，大家都還沒有反應過來，隻有事先知道情況的鮑信一直神情緊張地盯著曹操。
但是，他們又一次錯誤地估計了形勢，曹操的長矛甚至還沒有挨到對方主帥的戰馬，對方兵士已經紛紛湧向曹操，隻見他們拿刀的拿刀，舉長矛的舉長矛，頓時將曹操包圍在了兵器之中。
原來，對方主帥曾經和曹操打過仗，知道他鬼主意特別多，所以小心提防著哩。想不到曹操果然想要趁其不備，現在聰明反被聰明誤了吧！
鮑信見狀趕緊大聲喊道：“大家快上，大家快上！”話說著，他自己第一個策馬衝進了包圍圈，奮不顧身地擋在了曹操前麵，說時遲，那時快，本要刺進曹操胸口的一支長矛頓時將鮑信的心口刺穿了。
這一切來得太快，曹操還沒明白是怎麼回事，鮑信已經翻下馬去了。
這時曹軍蜂擁而上，與黑山軍打成一團，曹操這才逃出了包圍圈。他感覺鮑信仿佛已經被那支長矛刺死了，但他又不敢相信，他一邊大喊著鮑信的名字，一邊狂舞著長刀，像是瘋了一般砍殺著眼前的黑山軍。
失去了大帥的曹軍個個心頭憤怒，這一次對戰，將黑山軍硬生生地逼退了數十裏。
回到營中之後，曹操按習慣清點人數，損失了幾百士兵和一員大將，這一員大將就是鮑信。
唉！雖然難過，但想到跟著鮑信來到此處的士兵情緒上一定有波動，現在大敵當前，任何內部問題如果處理不好，都有可能導致曹軍的潰敗，如果此次自己真的打了敗仗，鮑信在天之靈也不會安息。曹操振作起精神，下令將士兵集合到一起，共同為鮑信哀悼，然後，又對大家說：“此次鮑將軍為了保護我而戰死，我曹操沒有任何麵目再見你們，但是鮑將軍的大仇我一定要報！大家能否和我一起同心協力，殲滅黑山軍，為鮑將軍報仇？”
幾句話說得眾將士鬥誌昂揚，曹操成功地挽回了軍心。於是，曹操讓大家好好休息，準備第二天對黑山軍發起猛烈的進攻。然而，第二天，曹操卻收到了黑山軍寄來的信。
信中說道：“當年曹相國在濟南為相的時候，鏟除了貪官汙吏，廢除了祭祀淫風，為我們青州百姓謀了很多福利，我們至今還記得。但是曹相國辭官離開濟南之後，百姓們的生活又陷入了水深火熱之中。”信中還提到了他們的口號——漢行已盡，黃家當立，說明漢室滅亡是上天注定了的，希望曹公不要為了一個上天都要滅亡的朝廷做徒勞的努力！“想想當初在濟南，曹公廢除荒誕的祭祀，毀壞了很多神壇，這種精神其實和我們黃巾軍的精神是一樣的，難道曹公都已經忘記了嗎？其實我們不應該是敵人的啊！”
曹操看罷，將信重重地扔在地上，罵道：“難道我鮑兄血海深仇不報！難道我曹操身為漢臣，卻要妄圖謀反！”說完，他對送信來的黑山軍使者說道：“回去告訴你們的統帥，我曹操勝也戰，敗也戰！”
在曹操這種精神的帶領下，曹軍克服了重重困難，一直與黑山軍周旋，戰場還轉移到了濟北境內。
公元192年冬天，天降大雪，曹軍帶領士兵偷襲了青州黃巾軍營帳，終於將他們打得落花流水，最終無條件全部投降了曹操。
這場戰役持續了幾年，雙方損失都差不多，到最後，因為曹操鼓舞士氣的確有一套，所以也可以說曹軍的勝利，是在精神上戰勝了黑山軍。
青州黃巾軍投降之後，曹操清點了一下人數，連家屬在內一共有一百多萬人，其中身強體壯適合行軍打仗的，居然有三十萬人，曹操將他們收編成獨立性非常強的“青州軍”。
剩下的那些沒有被編進“青州軍”的青州黃巾軍，便被曹操派去從事農業生產，為打仗做好後期保障工作。
收編青州黃巾軍，是曹操軍事生涯一個關鍵的轉折點。至此，曹操不僅擴大了自己的根據地，而且屬於自己的兵力也由原來的幾千人一下擴張到了30萬人，他一下子從袁紹的一個小跟班成為手握重兵的強大諸侯。
而現在的曹操已經告別了少年、青年時代對天下局勢青澀的認識，既然天下動亂已成事實，戰爭無法避免，那麼曹操就要在這亂世中做一個實力雄厚的諸侯！