其實，宮廷生活的禁錮、夫妻關係的疏遠、丈夫的“婚外戀”，早就讓戴安娜深感到表麵的容光、背後的悲苦了。對於她而言，自己就像踩著一雙滾軸溜冰鞋，搖搖晃晃地在新生活、新角色、丈夫的已婚女友、令人窒息的公眾曝光，以及一時幸福如上雲端、一時沮喪如墜深淵的極端情緒之間，力求取得某種平衡。情勢猶如一杯極具爆炸力的雞尾酒，一滴足以引起燎原之勢。
於是，關於王儲夫婦婚姻危機的傳聞，開始被各大媒體鬧得沸沸揚揚。1986年初，戴安娜不堪忍受查爾斯與情婦卡米拉時有來往，便同王儲開始分居。1990年11月7日，倫敦《星期日鏡報》則刊出偷拍的王妃穿著緊身運動衣的健身照，輿論嘩然。漸漸地，因為家庭婚姻關係的破裂、淒苦難耐的宮廷生活，戴安娜也有了自己個人的情感世界，如對英國芭蕾和歌劇等藝術領域的傑出人物、艾滋病患者艾瑞·傑克遜的好感。
1992年6月，記者莫頓所著《戴安娜：她的真實故事》一書出版，無異於火上澆油。在戴安娜的默許甚至授意下，“擁戴派”親朋好友打破緘默，向莫頓講出他們眼中的王妃的真實人生。一直蒙在鼓裏的公眾震驚過度，難以置信：那個隨時隨地向他們展露燦爛笑容的童話故事裏的戴妃殿下，竟然坐困愁城，數次企圖自殺；與王子維係著沒有愛情的錯誤婚姻，叫天天不應，呼地地不靈，掙紮在水深火熱之中。一時之間輿論嘩然，掀起軒然大波。
1992年12月9日，時任英國首相梅傑在下院宣布，王儲查爾斯與王妃戴安娜已正式分居。據稱，分居的決定，並不影響查爾斯繼承王位和戴安娜成為王後的“憲法地位”；戴安娜每年可獲得155萬美元的生活費，並繼續享有作為王室一名主要成員的地位；兩位王子由其父母分別照料。
1994年6月，查爾斯王儲在接受BBC電視台采訪時，承認他欺騙了戴安娜，說他已與他人（即卡米拉）真心相愛20多年，與戴的感情無法彌合。1995年11月20日，戴也主動接受BBC電視台記者馬丁·巴謝爾的采訪，剖白10幾年王室婚姻的恩恩怨怨，承認曾患易饑症，曾試過傷害自己，並與一個叫詹姆斯·希維特的人（二手車經紀人）確有婚外情，對丈夫不忠。在全球2000萬觀眾麵前，她道出了自己不想離婚、希望主宰個人命運的心聲。
1995年12月20日，實在受不了他倆自暴其醜，因而忍無可忍的女王伊麗莎白二世，懿旨以君主政體和兩位小王子的名義，要求他們夫妻盡快離婚。
翌年8月28日，戴安娜與查爾斯正式離婚。根據協議，戴安娜不再是王室的成員，但仍保留王妃的頭銜；查爾斯將一次性付給她1500至2000萬英鎊的贍養費，並負擔她每年50萬英鎊的私人辦公室開銷；兩人共同擁有兩名小王子的撫養權，戴亦可就有關小王子的事作決定。
1997年7月，查爾斯為祝賀情婦卡米拉50歲生日舉辦宴會，第一次向社會公開他們的關係。之後，戴安娜也公開了她與埃及億萬富翁的兒子多迪·阿勒·法耶茲的戀情。
此年8月底，戴安娜與男友赴巴黎度周末，因車禍於當地時間31日淩晨４時去世，終年36歲。9月6日舉行浩大葬禮，安葬在乃父的家族墓地，北安普敦郡的奧爾索普。
戴安娜在遇難前6個小時，曾接受一名英國記者的電話采訪。她說：“現在，我終於找到了真正的愛情。結婚以後，我將過一種真正的普通人的正常生活。”
這位自嫁入王室後，已牽動世人目光16載的當代著名女子，悲劇性地走完了她短暫的一生。
如今已經過去了10餘年，戴安娜王妃的存在，帶來了幾個無可爭辯的事實：她動搖了英國君主政體，並加速了它的現代化；她倡導建設更富同情心的國家，並帶領英國走向自我解放；她幫世人消除了對艾滋病的偏見；她堅決支持反對地雷的運動……對於大多數英國人來說，她依然活著。
戴安娜王妃的死，多年來一直被大家認為是一個謎，眾說紛紜。2006年12月14日，英國警方正式公布戴安娜及其男友多迪的死因調查報告，認為這起車禍純屬事故，沒有任何證據證明車禍與謀殺相幹。車禍發生時，開車的司機保羅確屬酒後超速駕駛，車上的人也未係安全帶。
這一說法是否就是最後的定論？
最新曝光：王妃曾與小肯尼迪有染
小肯尼迪夫婦
2005年6月底，戴安娜的生前閨中密友西蒙·西蒙斯在她剛出版的新書《戴安娜：最後的話》中揭露，王妃曾與因飛機失事而死的美國肯尼迪家族的小約翰·肯尼迪有染。
來自倫敦北區、現年49歲、綠眼睛、紅頭發的西蒙斯1993年便與戴安娜認識，曾是王妃的心理治療醫生，多次拜訪過白金漢宮，最多每星期要去5次，和王妃談心，兩人由此成為知交，直到她去世。
早在1998年，西蒙斯就出版了自己第一本關於王妃的書《戴安娜：秘密的歲月》，但因為曝光王妃想嫁給心髒科醫生哈斯耐特·卡恩等秘聞而被人認為背叛了她。對於自己這次出書的動機，西蒙斯表示，她隻是完成了自己對王妃的一個承諾，寫一本關於她的書。
據西蒙斯披露，1995年，前美國總統約翰·肯尼迪的35歲兒子小肯尼迪在紐約曼哈頓初次與戴安娜見麵後，兩人就在卡萊爾酒店度過了激情一夜。而為這個故事更添傳奇色彩的是，這家酒店就是肯尼迪當年和“性感寶貝”夢露幽會的地方。
那時小肯尼迪正在為其主辦的《喬治》雜誌聯係采訪戴安娜事宜。王妃拒絕了采訪，但同意在俯瞰曼哈頓中央公園的卡萊爾酒店內小肯尼迪的豪華套間與他見麵。王妃稱自己被小肯尼迪的魅力一下“擊倒”。在婚姻最後名存實亡的階段，王妃頻頻出軌，但和小肯尼迪間“純粹的欲望”令人意外。
小肯尼迪讓戴安娜感到自己“勾起男人欲望、放蕩而又充滿女人味”。王妃還表示，她和小肯尼迪的交往是“純粹欲望的一刻”。而後來，王妃開始希望繼續兩人關係。她甚至憧憬小肯尼迪進入政界後，她可以成為美國第一夫人。
其實這並不是戴安娜和小肯尼迪第一次傳出緋聞。1995年兩人見麵後，美國的八卦專欄就開始把她和當時還未婚的小肯尼迪說成一對。紐約某報紙就曾這樣寫道：“10年來最神奇的事就是兩大貴族家庭的聯姻。戴安娜就是小約翰喜歡的類型。”當時甚至還有報道說，王妃認為自己是小肯尼迪母親傑奎琳的繼任者，她和傑奎琳在品味、外貌、風格和個人經曆方麵都有相似之處。
但是，戴安娜的一位朋友那時就曾表示，王妃並不喜歡小肯尼迪這種類型的男人，雖然他家世顯赫，但是看上去有點笨笨的。王妃喜歡和聰明的男人在一起。
戴安娜回到倫敦後，讓人為小肯尼迪占卜，最後發現兩人不適合繼續這種關係。但是，在小肯尼迪1996年與卡羅琳結婚之前，王妃與他還保持了一段時間的聯係，不過這段風流韻事沒多久就煙消雲散。
同樣是在1996年，戴安娜與結發15年的查爾斯離婚。1年後，她與男友多迪在巴黎死於車禍。而1999年7月，小肯尼迪駕駛飛機在美國馬薩諸塞州馬撒葡萄園附近失事，他與妻子、妻姐一同遇難。
就在戴安娜出車禍前不久，她還讓兒子威廉以小肯尼迪為榜樣。她在接受某雜誌主編訪問時曾表示：“我現在的希望都在威廉身上了。我努力讓他一定要懂得怎麼去和媒體周旋。我希望他長大後能和小肯尼迪一樣聰明，像他那樣處理事情。”
而小肯尼迪對此也做出了回應。他為自己沒能就如何處理媒體關係方麵向威廉王子傳授經驗表示遺憾。但王妃能讓兒子向他學習，他感到很高興。
該書出版後，王妃的一些朋友駁斥了西蒙斯的一麵之詞。王妃前管家保羅·伯勒爾說：“西蒙斯編造了這樣一個離奇的故事，她以前給戴安娜治療時就喜歡神神叨叨胡說。戴安娜和小肯尼迪的接觸僅僅因為那本雜誌的采訪。”