金融期貨是期貨的一種，它是以各種金融商品如外彙、債券、股價指數等作為標的物的期貨；換而言之，金融期貨是以金融商品合約為交易對象的期貨。所謂金融合約是指由交易雙方訂立的，約定在未來日期以成交時所約定的價格交割的一定數量的某種金融商品的標準化契約。由於金融商品都是同質（都是一定量貨幣的表現形式）的商品，金融期貨一經產生，就獲得迅速發展，並且成為最主要的期貨品種。
1.利率期貨
利率期貨，指以利率為標的物的期貨合約，利率期貨主要包括以長期國債為標的長期利率期貨和以兩個月短期存款利率為標的物的短期利率期貨。
因為貨幣政策、資金狀況，可以影響利率走勢，因此這也是一種沒有明確高、低點的工具，所以也必須以價差交易來克服。
投資者可以創造三種所需的工具形態，如美債對日債、三個月歐洲美元對九十天期國庫券。
2.貨幣期貨
貨幣期貨是指以彙率為標的物的期貨合約。貨幣期貨是適應各國從事對外貿易和金融業務的需要而產生的。目前國際上貨幣期貨合約交易所涉及的貨幣主要有英鎊、美元、德國馬克、日元、瑞士法郎、加拿大元、法國法郎、澳大利亞元以及歐洲貨幣單位等。
從外幣的長期走勢來看，外幣出現底部區的次數很少，這表示進場的風險投資者很難控製。
以日幣為例，1986年1美元為260日元，期貨報價約3850，若在那時以期貨合約總值1250萬日元，約為48000美元，做空一口日元期貨，隻能看到約1美元兌130日元，約為期貨7700，就已經全部賠光，若是當時做多日元，十年最大獲利大約在1995～1996年之間，日元期貨漲到12000左右，獲利約10萬美金，獲利才213％而已，並且由於一路上漲，因此無法以複利形態來使資金成長。
以外幣而言，日元的高點就是美元的低點，美元的高點就是日元的低點，因此外幣沒有真正的高點和低點，所以外幣期貨是不可以單做一個方向，那會使風險很難控製。
由此看來，為了風險的控製，投資者就必需創造出有低點的投資工具，所以人們可以進行價差交易，因為美元的高點是外幣的低點，隻是每一種外幣到達的時間不同，這也創造了價差交易的空間。
3.股票指數期貨
股票指數期貨是指以股票指數為標的物的期貨合約。股票指數期貨是目前金融期貨市場中最熱門和發展最快的期貨交易。股票指數期貨不涉及股票本身的交割，其價格根據股票指數計算，合約以現金清算形式進行交割。
所有的期貨中，股票指數期貨的操作是最困難的，因為股票指數是幾十種、甚至幾百種股票的綜合表現，所以操作指數期貨是最困難的。
理論上股價指數應該隨著上市公司企業的成長、價值的增加而上升，隻要這些公司能夠用心經營，公司的股價就會持續上揚，因此投資人隻要用心選股，挑選優良的企業，在其股價被市場過分低估時買進，並且長期持有，這種做法可以獲得很大的利潤，世界著名的投資者沃倫·巴菲特已經證明這一點。
但是，投資者應該看到由於市場心理的因素，會使股市在一段時間內加速上揚，造成股價偏高的現象，直到市場資金無法再支撐股價，股價就會下跌，直到下次的看多心理再彙聚為止。
因此每隔一段時間市場便有一次多空循環，隻是不同市場有不同的形態。因此投資者可以在指數由多轉空時，運用指數期貨做空，鎖住股票的利潤。這是由於隻要是業績良好的公司，即使在大盤走空時，也有可能上揚或抗跌，並且在大盤走空的過程中，不用殺出持股也可以在股票抗跌、期貨走空來獲利。若是空頭勢夠長，投資者還可以適時地加碼賣出期貨，獲利可以來自於期貨的加碼、股票的上揚、股利的分配，若是股票出現好買點，還可以用期貨賺的錢來買，又可以降低成本，如此不管股市多空，我們都能立於不敗之地。從事股票指數期貨應注意以下三個方麵：
1.一開始投資者先決定要買進的個股，判斷的方法可以用日均線，以此先找出所有符合的股票。
2.要把選出的股票依類股分類，並且比較類股指數的強弱。
3.從中選擇最強的兩類股，然後再比較類股裏的個股強弱，依序排列，由強至弱，先買進最強的個股，並且長期持有，待大盤轉空時買進賣權，並以指數合約值的10％作權利金，然後依照期貨市場規律平倉。