周恩來雖說是跟張學良頭一回見麵，才說了幾句話，便猛然縮短了兩人間的距離。
據周恩來回憶，他跟張學良一見麵便說：“我是在東北長大的。”張學良當即接上去說：“我知道，我聽我的老師張伯苓說起過。”
張伯苓，天津人氏，曾創辦天津南開中學、南開大學（後來，在1948年任國民黨政府考試院院長）。周恩來十五歲時就讀於南開中學，校長便是張伯苓。
周恩來覺得奇怪，張學良怎麼也是張伯苓的學生？
張學良笑道：“我原來抽大煙、打嗎啡，後來聽了張伯苓的規勸，完全戒除了，因此拜伯苓為師。”笑罷，張學良又道：“我和你同師。”
這別具一格的寒暄既畢，雙方便切入正題。
對於共同抗日，雙方無須多言，早已一致：日軍占據了東北軍的老家，使他們背井離鄉來到西北，東北軍全軍上下一心抗日，與中共的抗日主張完全吻合。
周恩來跟張學良會談的核心是如何對待蔣介石。
周恩來說明了中共的立場：蔣介石奉行“攘外必先安內”的政策，“安內”即“剿共”，因此中共不能不針鋒相對地提出“抗日反蔣”。
周恩來說：“願聞張將軍意見。”
張學良直率陳言。他以為紅軍是“真抗日”的隊伍，這毋庸置疑。蔣介石呢？據他觀察，蔣介石也可能抗日，“抗日反蔣”這口號不利於團結抗日。
張學良說明了自己的理由：蔣介石是國內最大的實力派，又是國民黨的主流派。如果反蔣，勢必拋棄了國內最大的一支力量。蔣介石提出“攘外必先安內”，這固然是錯的，但蔣介石並未降日。蔣介石現正在歧路上。
張學良說：“在國民黨要人之中，我隻佩服蔣介石，他尚有民族情緒和領導能力，故寄希望於蔣介石抗日。但是，蔣介石左右也有很多親日派，使他不能下抗日決心，而且處於極度矛盾之中。我主張，我在裏麵勸，共產黨在外麵逼，促使蔣介石改變錯誤政策，走抗日之路。如果蔣介石真的降日，那我就辭職另幹！”
周恩來非常仔細地傾聽著張學良這番“抗日必須聯蔣”的主張，以為頗為在理。周恩來說：“作為我個人，讚同張將軍意見。但這是個大政策，我要回去，帶上張將軍的意見，提請中共中央考慮、決定。”
對於周恩來的表態，張學良覺得很為滿意。雙方推心置腹，充分信任。會談直至翌日淩晨4時結束。臨別，張學良把為紀念《申報》創辦六十周年印製的我國第一本比較精確的高投影彩色地圖贈給周恩來，意味深長地說：“共同保衛中國！”