如果大順軍的反攻晚半個多月，形勢就有可能不同：阿濟格的軍隊還在邊外，或臨近陝北，多鐸軍已經南下，從山東入蘇北，而京畿一帶肯定空虛，大順軍打下懷慶後，經衛輝、彰德，直指京師，前方根本無險可守，多爾袞隻有北逃一途。但是，懷慶戰役對清廷來說好似救命的靈芝仙草，使多爾袞僥幸地避免了一次重大失誤。他接到羅繡錦的告急文書後，立即下令多鐸軍按原計劃於二十五日啟程南下，但“順路”先去征剿大順軍，如果在路上全殲了大順軍，則繼續按原計劃南下，如果大順軍撤退，則要跟蹤追擊，與英王阿濟格的部隊一起，形成兩麵夾擊之勢，攻打西安。與此同時，多爾袞又派人赴阿濟格軍中，將這項安排通知阿濟格。《清世祖實錄》卷10，順治元年十月丙子。
除此之外，多爾袞又緊急調動山東、山西的清軍。當時清在山東的官員有固山額真石廷柱、山東巡撫方大猷、河道總督楊方興、濟寧道朱國柱等，他們一方麵安撫山東的士紳、消滅當地的地方武裝、防範大順軍的反攻，另一方麵也深入蘇北，蠶食南明的地盤。九月，清兵的先頭部隊已近山東與江蘇交臨的郯城、宿遷。十月初，清軍在山東的主力從濟寧出發，一部分南下至沂州，另一部分西趨濮州，極可能是大順軍向河南的逼近，使清軍被迫向西防禦。而南下沂州的清軍則進至沭陽、邳州、宿遷一線，止步於黃河以北，甚至將一部分清軍從徐州調向河南。計六奇：《明季南略》卷2，“北事”。山西為清軍攻克後，固山額真阿山奉命與阿哈尼堪、馬喇希等率軍自蒲州南下，到潼關去支援多鐸。而多鐸自己亦率兵經山東濟寧赴河南。這樣，李自成軍的懷慶反攻驚醒了多爾袞雙管齊下的迷夢，使他從山東、山西等地集結兵力，把分散的指頭攥成一個拳頭，向李自成的大順權利惡狠狠地擊來！
二、大順悲歌。
大順軍的反攻，實際上並非偶然的隨意一舉，它本身是李自成全麵反攻計劃的一部分。由於清軍基本占據了山西，原來從山西北上的企圖不得不被放棄，而改從河南開始恢複大業。據說懷慶之役後，大順軍兵分三路出潼關，三營直奔與魯、蘇，皖交界的歸德，一營南下到南陽府的裕州，二營駐紮在豫中的郟縣，計六奇：《明季南略》卷2，“李自成雜誌”。顯然是準備以河南全省為基地，再圖進舉。而懷慶之役勝利後，李自成又親赴山陝交界的韓城，準備催兵渡河，複攻山西。而山西絳州、稷山一帶，“炮聲不絕，灰塵蔽天”，大順軍大隊騎兵馳騁道上，使清朝官員十分恐慌。順治元年十二月十三日，宣大山西總督吳孳昌啟為塘報緊急賊情事。原件藏第一曆史檔案館。但就在這時，李自成得到了清兵主力行將進攻陝北的消息，便停止對山西的攻勢，將主力北調。這年十二月，李自成也親自由同州(前述韓城即屬同州)過白水，企圖赴延安禦敵。《白水縣誌》卷上，“述要”。轉引自顧誠：《明末農民戰爭史》，第295頁，中國社會科學出版社，1984年10月版。但這時又傳來清軍自河南向潼關進發的消息，搞得大順軍一時進退失據，不知該向何方增援。
多鐸部大約在十一月中旬到達山東濟寧，在彼處調兵遣將。計六奇：《明季南略》卷2，“北事”，“高傑與劉澤清書”中“一王子”疑指多鐸。看來多鐸並不急於向西攻打，因為他在十二月上旬以後才抵達河南懷慶，十四日到達孟津，圖賴先率精兵渡過黃河，多鐸率大部為後繼。十五日，多鐸主力亦渡過黃河，前鋒參領索渾在靈寶擊潰大順軍果毅將軍張有聲、都司黃士欣的部隊，直奔潼關進發。這時多鐸身邊隻有五、六千騎兵，步兵還在魯、豫交界的單縣一帶。計六奇：《明季南略》卷3，“史可法奏李際遇降清”。不過許定國、李際遇等南明軍閥和地方武裝數萬人降清，往潼關一路皆由他們接引，所以清軍一路順利。
來自東南的威脅日緊一日，但阿濟格、吳三桂等人的部隊卻並未急進陝北，而是繞道土默特、鄂爾多斯部落，並到那裏“妄行需索”，遲遲未能入邊。李自成這才下令調轉馬頭，回師增援潼關。十二月二十二日，多鐸軍抵潼關，但為攻堅，需調紅衣炮及步兵前來，因此沒有馬上進攻。大約與此同時，大順軍援兵亦到。二十九日，雙方初次交手，劉宗敏初戰失利，次年正月初四日劉芳亮、李自成與清兵再戰，再失利，十一日，清軍調來紅衣炮轟擊，大順軍幾度反擊，都告失敗，李自成隻得率主力撤回西安。次日，清軍攻陷潼關，守將馬世耀偽降被殺。潼關是進入陝西的門戶，潼關不守，三秦難保，何況清軍阿濟格部又從背後撲來！在這種情況下，李自成在撤回西安之後，立即決定放棄西安，經藍田、商州向河南轉移。
一年前，大順權利在西安建立，彼時大順軍所向披靡，明朝統治土崩瓦解，一年後，李自成先敗出北京，又敗出西安，大順權利從此走上了下坡路，不久便成為曆史。大順權利速興速亡的悲劇，又怎能不令人伏案深思？
對於大順權利來說是悲劇的，對多爾袞而言卻是喜劇。二月份，西安被克的消息傳來，北京的文武群臣齊集武英殿，對福臨行禮稱賀。多爾袞趕忙下令給多鐸，表示對攻克西安、打敗大順軍感到無比高興，認為攻破了大順軍這個主要敵人，那麼統一大業就可以說是成功了。下一步是繼續南下，按原計劃攻打南京，消滅大順軍餘部的任務交給阿濟格去辦。最後還勉勵他：“大丈夫為國建功，正在此時。”同時下令給阿濟格，指責他耽誤戰機，並把肅清大順軍的任務交給他。《清世祖實錄》卷14，順治二年二月辛酉。