（1）要求伊拉克承認同科威特簽訂的1963年邊界（該邊界比現存邊界有5～8公裏有利於科威特的溢出）。
（2）要求秘書長提出一項部署聯合國軍事觀察員部隊，在即將建立的非軍事區中監督停火的計劃；
（3）要伊拉克無條件地接受在國際監督下銷毀、拆除所有生物和化學武器，以及射程超過150公裏的彈道導彈；要求國際原子能機構視察伊的核能力，並在45天之內向安理會提出一個銷毀和消除所有這類武器或使之變為無害的計劃；決議現定伊不準擁有或研製核武器及製造核武器所需的材料，並將其擁有的核材料完全置於國際原子能機構的控製之下。
（4）伊拉克必須對因侵占科威特而對外國政府、國民和公司造成的任何直接損失和傷害，以及所造成的環境破壞和自然資源消耗做出賠償。
（5）決定取消對伊的食品和其他的生活必需品的禁運，對該決定的執行情況將每隔60天審查一次，以決定是否應放寬對伊出口的產品和商品，主要是石油出口的製裁。
（6）繼續禁止向伊出售武器以及有關的材料與軍事技術。
（7）要求伊拉克通知安理會：它不犯、亦不支持任何國際恐怖主義行為。
（8）在伊拉克正式通知秘書長和安理會表示接受第687號決議的所有條款後，伊拉克同科威科和與科威特合作的國家之間的正式停火將生效。
安理會的第687號決議是一份空前嚴厲的媾和條件。雖然伊拉克公開聲明這個決議是不公正的，是邪惡的報複性的，是對伊拉克主權史無前例地攻擊，但伊拉克還是不得不屈辱地接受了這份城下之盟。
4月11日，安理會宣布海灣實現正式停火。
伊科觀察團成立
根據安理會第687號決議的要求，4月9日安理會一致通過第689號決議，決定組建聯合國伊科觀察團，以對伊科兩國接壤的非軍事區實施監督。從性質上判斷，聯合國伊科觀察團是一次維持和平行動。
該非軍事區的劃分是以1963年協定的邊界為基準，在伊境內推進10公裏，在科境內推進5公裏的狹長地帶、觀察團的任務主要是確保在非軍事區內沒有雙方的軍事人員和裝備，以及將阻止侵犯邊界的行為和觀察任何敵對的或潛在敵對的行動。
觀察團隻有在自衛時才能使用武力。觀察團由1440人組成，負責在200公裏長的伊科邊界非軍事區以及40公裏長的阿卜杜拉水道上巡邏。安理會常任理事國各派20名軍事觀察員參加觀察團，這是五大國首次共同派人參加聯合國維持和平行動。參加這次維和行動的國家共有35個，行動期限為6個月。
奧地利人格蘭德爾受命組織聯合國伊科觀察團。作為觀察團的司令，他在政治上成為聯合國秘書長的個人代表，參與該地區的各種高級談判。他還有權得到了聯合國助理秘書長的待遇和薪金，同時還獲得與其他軍事觀察員相同的戰地生活所得費。在伊科觀察團的所有各國軍人中，他是唯一得到這種優厚待遇的人。
伊科觀察團的主要職位是由聯合國總部決定的。除格蘭德爾擔任司令外，巴基斯坦一名準將擔任副司令兼參謀長。美、法、中、蘇、英五大常任理事國各派一名上校，分別出任聯合國伊科觀察團的後勤部長、作戰部長、駐科威特聯絡部長、駐伊拉克聯絡處主任和司令軍事助理。印度一名上校任人事部長。
這兩名將軍和6名上校及行政官和高級顧問是聯合國伊科觀察團的10名重要人物，在科威特頒發的居民身份證上用綠色線條的標誌，並用文字加以說明。而一般的軍事觀察員隻用紅色線條。
此外，加拿大一名中校任作戰部副部長，馬來西亞一名中校任軍事新聞官，加上三個戰區司令等較為重要的職位也都由聯合國總部指定。因此，格蘭德爾的人事權是有限的：
格蘭德爾的辦公室成員主要由7人組成，兩名軍人，3名高級文職顧問和兩名秘書。
作為他的軍事助理的英國上校實際上是他的辦公室主任。他的主要職責是監督和協調辦公室的工作，為司令起草向聯合國總部的各類軍事方麵的報告。另一名軍人擔任司令的私人秘書，負責安排格蘭德爾的各種活動日程。
3名高級顧問中有一名是司令的政治顧問，他是三位文職顧問之首。他的主要職責是向司令提出政治性建議，負責起草給聯合國總部的各類政治性報告，陪同司令出席與駐在國官方的各種會談，也能獨自與駐在國官方保持政治和外交聯係。
第二位文職顧問是新聞官。他的職責是處理新聞方麵的問題，負責接待來訪的客人，同時，他起著聯合國伊科觀察團的發言人的作用。
第三位文職顧問是法律顧問。他的職責是廣泛的，是司令的重要助手，但一般人很少能注意到他的實際作用。
作戰部是伊科觀察團負責非軍事區維持和平工作的指揮所。伊科邊界一條寬15公裏，長240公裏的窄長地帶是它的責任區，在建團之初它必須製定出觀察團的部署計劃，包括區分司令部和哨所的設立和區域的劃分，巡邏路線的建立，人員的安全等等，因此，它的任務是非常繁重的。
作戰部共有20多位軍事觀察員，是人數最多的一個部。它下設作戰處、軍事新聞處、計劃處、調查組和烏姆克什當地聯絡處。
作戰處是掌握和處理維持和平行動中的情況的指揮中心，共有5名軍官，晝夜有人值班，它的責任大，工作繁重，非常辛苦。
後勤部是伊科觀察團的另一個重要部門。它的職責是保障觀察團在維持和平活動中的一切物資供應，在戰後的科威特，這是一項難度極大的工作。
人事部的工作是最雜亂的，負責人員的調動、輪換、休假、傷殘病死、體育福利、業務培訓、車禍事故等等。下設人事處、軍事兵處和福利處三個部門。
聯合國伊科觀察團在巴格達和科威特城分別設有聯絡處。聯綹處主任是司令的私人代表。聯絡處的主要職責是處理該團與駐在國有關的一切涉外事務。按聯合國的規定，隻有這兩個處有權與駐在國官方和有關人士進行交往，其他部門的涉外事項都必須通過這兩個單位進行。兩個處各有7名軍事觀察員。
在組建之初行動十分倉促，於是從聯合國在塞浦路斯和黎巴嫩的維持和平部隊中借調了五個戰鬥連和大批汽車，首先趕到這裏。除此之外，聯合國還向有關國家借了一些專業部隊，他們也是伊科觀察團的重要組成部分。智利派遣了6架直升機和數十名機務人員；加拿大派遣了一個工兵連；瑞典派遣了一支60多人的後勤部隊；挪威派遣了由62名醫務工作者組成的醫療隊；瑞士借予了兩架小型飛機，羅馬尼亞借予了一架中型客機和機組人員。這些人員到達較早，為伊科觀察團的組建工作作出了重要貢獻。