正是憑借這種保障加理財的功能開掘，保險公司在2005年著實火了一把。萬能險呈現井噴之勢，部分保險公司新單保費中的70%來自這一險種。雖然出於風險防範的需求，監管部門在年底提出預警，但是對於既需要安全保障又渴望財富增值的國人來說，保險理財依然有著巨大的市場空間。
保障功能
一個故事當前廣為流傳：一位美國老太太年輕時就向銀行借錢買了房子，見上帝前她滿意地說，“我終於把買房的貸款還清了”；而一位中國老太太從年輕時就節衣縮食攢錢買房子，臨終前她說，“我終於攢夠買房子的錢了”。
這個故事的對比是來激勵中國人提前消費，提前享受的。但殊不知，中國與美國有著巨大的國情差異。美國老太太有著很好的社會保障，而中國老太太是沒有的。這才是中國老太太不敢大手花錢的根本原因。
缺乏社會保障的國人對“安全”的需求是第一位的，但正在走向富裕的人們同樣渴望財富的增值。在這一點上，保險理財保障與理財兼具的性質，正是其優勢所在。隻是，具體到投保人，關鍵是要看清自身的狀況，以及保險產品在保障與理財功能配比上的狀況，千萬不要讓保險代理人給忽悠了。
以投資功能顯著的萬能險為例，同樣可以做到以保障為主。友邦保險北京分公司總經理徐水俊說，萬能險的產品設計十分靈活。投保者的資金分為投資賬戶和保障賬戶兩個部分，前者用於投資理財，後者用於獲取相應的保險金。投保人在年輕的時候，可以把保障部分的比例調高，而當年歲大了，可以降到最低。
中央財經大學保險係主任郝演蘇教授認為，即便是保障型產品也同樣具有理財功能。保險分為保障型投資和保障型消費。前者兼有保障和理財。比如，長期人壽保險，買了都會得到賠償，但當人們還活著的時候，這部分錢是被用於投資的。這種保險保障功能是首要的，理財是輔助的。保障型消費，比如航空意外險，飛機起飛保險合同開始，飛機落地保險合同終止，沒有理財功能。
而對於還沒有任何商業保障的人來說，投資型保單顯然不應該成為第一個選擇。因為如果與保障型保單對照，理財型保單的費率往往要高；另一方麵，在個人資金有限的前提下還是要先滿足保障的需要。
一般來說，個人購買商業保險的順序應該依次為：意外險、重大疾病、醫療保險、養老保險、投資理財型保險。具體投保時，不妨先看看自己處於哪個階段，弄清自己的需求層次。
相對劣勢的投資收益
如果你隻是衝著投資收益來買保險的，那麼你注定把錢投錯了方向。因為，比起其他理財機構，保險公司的理財成本相對比較高，真正返還給客戶的收益卻未必理想。