在這裏要注意兩種特殊情形：一是對於出口導向型國家來說，經濟增長是由於出口增加而推動的，那麼經濟較快增長伴隨著出口的高速增長，此時出口增加往往超過進口增加，其彙率不跌反而上升；二是如果國內外投資者把該國經濟增長率較高看成是經濟前景看好、資本收益率提高的反映，那麼就可能擴大對該國的投資，以致抵消經常項目的赤字，這時，該國彙率亦可能不是下跌而是上升。我國就同時存在著這兩種情況。
4.利率差異
利率高低，會影響一國金融資產的吸引力。首先，一國利率的上升，會使該國的金融資產對本國和外國的投資者來說更有吸引力，從而導致資本內流，彙率升值。當然這裏也要考慮一國利率與別國利率的相對差異，如果一國利率上升，但別國也會幅度上升，則彙率一般不會受到影響；如果一國利率雖有上升，但別國利率上升更快，則該國利率相對來說反而下降了，其彙率也會趨於下跌。其次，利率的變化對資本在國際流動的影響還要考慮到彙率預期變動的因素，隻有當外國利率加彙率的預期變動之和大於本國利率時，把資金移往外國才會有利可圖。再次，一國利率變化對彙率的影響還可通過貿易項目發生作用。當該國利率提高時，意味著國內居民消費的機會成本提高，導致消費需求下降，同時也意味資金利用成本上升，國內資金需求也下降，這樣，國內有效需求總水平下降會使出口擴大，進口縮減，從而增加該國的外彙供給，減少其外彙需求，使其貨幣彙率升值。
5.財政收支狀況
政府的財政收支狀況常常也被作為該國貨幣彙率預測的主要指標，當一國出現財政赤字，其貨幣彙率是升還是降主要取決於該國政府所選擇的彌補財政赤字的措施。
例如，為彌補財政赤字政府可通過提高稅率來增加財政收入，這樣會降低個人的可支配收入水平，從而個人消費需求減少。同時，稅率提高會降低企業投資利潤率而導致投資積極性下降，投資需求減少，導致資本品、消費品進口減少，出口增加，進而導致彙率升值；發行國債，從長期看這將導致更大幅度的物價上漲，也會引起該國貨幣彙率下降。
6.外彙儲備的高低
一國中央銀行所持有外彙儲備充足與否反映了該國幹預外彙市場和維持彙價穩定的能力大小，因而外彙儲備的高低對該國貨幣穩定起主要作用。
外彙儲備太少，往往會影響外彙市場對該國貨幣穩定的信心，從而引發貶值；相反外彙儲備充足，往往該國貨幣彙率也較堅挺。
7.心理預期因素
在外彙市場上，人們買進還是賣出某種貨幣，與交易者對未來的預期有很大關係。當交易者預期某種貨幣的彙率在今後可能下跌時，他們為了避免損失或獲取額外的好處，便會大量地拋出這種貨幣，而當他們預料某種貨幣今後可能上漲時，則會大量地買進這種貨幣。國際一些外彙專家甚至認為，外彙交易者對某種貨幣的預期心理現在已是決定這種貨幣市場彙率變動的最主要因素，因為在這種預期心理的支配下，轉瞬之間就會誘發資金的大規模運動。
8.彙率變動的信息因素
現代外彙市場由於通訊設施高度發達，各國金融市場的緊密聯結和交易技術的日益完善，已逐漸發展成為一個高效率的市場，因此，市場上出現的任何微小的贏利機會，都會立刻引起資金大規模的國際移動，因而會迅速使這種贏利機會歸於消失。在這種情況下，誰最先獲得有關能影響外彙市場供求關係和預期心理的“新聞”或信息，誰就有可能趁其他市場參加者尚未了解實情之前立即做出反應從而獲得贏利。
9.彙率變動的政府幹預因素
彙率波動對一國經濟會產生重要影響。各國政府（央行）為穩定外彙市場，維護經濟的健康發展，經常對外彙市場進行政策幹預。
政策幹預的途徑主要有四種：第一，直接在外彙市場上買進或賣出外彙；第二，調整國內貨幣政策和財政政策；第三，在國際範圍內發表言論以影響市場心理；第四，與其他國家聯合，進行直接幹預或通過政策協調進行間接幹預等。
政府幹預尤其是國際聯合幹預可影響整個市場的心理預期，進而使彙率走勢發生逆轉。因此，它雖然不能從根本上改變彙率的長期趨勢，但在不少情況下，它對彙率的短期波動有很大影響。