西湖東南，有一“龍”一“鳳”兩座山峰，它們就是相傳為晉代郭璞所寫詩句“天目山垂兩乳長，龍飛鳳舞到錢塘”中的“龍”——玉皇山，和“凰”——鳳凰山。鳳凰山以南宋皇城所在地而馳名；玉皇山，則可稱之為道教仙山。
玉皇山海拔237米，古稱龍山，又名玉龍山。山雖不高，但淩空突兀，頗有氣勢。五代時，吳越王曾從明州（今浙江寧波）迎取阿育王像供奉山上，所以又叫育王山。明無為宗師在山頂創建褔星觀，供奉玉皇大帝，始有玉皇山這個名字。“玉皇飛雲”現已列為“新西湖十景”之一。
勝跡天開迥不群，江湖襟帶一亭分
慈雲宮
從玉皇山北麓的林海亭，沿青石鋪築的石階路拾級而上，不出十分鍾就可來到慈雲嶺上。慈雲嶺是玉皇山和鳳凰山的分界嶺，嶺上的慈雲宮遺址，五代時是吳越王錢鏐所築的登雲台，是他稱王後的“祭天”之所。北宋大中祥符元年（1008年），登雲台改辟為天真禪寺，明成化年間（1465—1487年）毒蜂禪師重建。清雍正年間（1723—1735年），這裏改建為道教靈官殿，殿內供奉靈官中名氣最大的王天君。靈官殿作為玉皇山的道教建築，實際上相當於佛寺的天王殿，因為靈官在道教中是護法神。
王靈官在民間被廣為信奉，相傳他姓王名善，北宋末年人，是林靈素的再傳弟子，後來當了玉樞火府天將，掌管用火以及與火有關的一切事務。清初官方支持道門在玉皇山辟建宮觀，出發點是為了借用道教“神力”抑製杭州城的火災，因此靈官殿裏要供奉王靈官這位火神。
王天君在明成祖時被封為“隆恩真君”，這一舉措使得王靈官信仰大火，發展起來。他的塑像為紅臉，三目，身披鎧甲，手執金鞭，是一員威武勇將。
清鹹豐末年，靈官殿與靈官塑像一並毀於兵燹。 同治末年，浙江巡撫楊昌浚重修靈官殿，增辟玉皂宮，俗稱老玉皇宮。因殿、宮均在慈雲嶺上，漸漸被稱作慈雲宮。20世紀50年代以來，玉皇山道觀被廢除，慈雲宮改建為一處花木扶疏、疊石玲瓏的小庭園，原殿堂改成一敞軒供遊人歇息，假山也可任人攀登穿遊。
從慈雲宮沿山道往西上行，一路柳杉夾道，草木滋長，綠陰匝地，怪石疊現，鳥語頻傳。突然，山道上揚，一道陡坡出現在眼前，這就是有名的“金門檻”，意思是要登玉皇山洞天福地，這裏才剛到大門口。
行過金門檻，山道狹隘，左依玲瓏山崗，右傍幽深穀地，幾番曲折之後，到達了紫來洞景區。
紫來洞，原名飛龍洞。《玉皇山廟誌》稱其“極深奧，相傳通江。石多奇怪，時有雲霧從洞裏出，有聲”。洞中逸出的霧靄在陽光斜照下呈現紫紅色。民國時有人在洞口石壁題刻“紫氣東來”，飛龍洞從此改叫紫來洞。
紫來洞深邃幽奇，洞中有洞。盡管近百年來洞內常發生崩坍，有的洞廳已經湮沒，但洞室空間之大在西湖群山諸洞窟中仍首屈一指。現在洞內分為三個台級。從洞口下達到可容一二百人的洞內平地，是第一台級。這裏奇石倒懸，涼氣襲人，崖下水池，倒影清晰，安謐恬靜的氛圍，頗顯出道教洞天福地的氣象。從洞內平地南側往下，穿越黑暗步行約五米，就到了第二台級。這裏有變幻多姿的“雲門”，跨虹般的“天生橋”以及大片黑色紋理的岩壁，地下橫亙直躺的巨石，據說是近七八十年內才塌落的。人們要摸黑才可到達第三台級。這裏有形如鯨喉的鍾乳石和清涼甘美的泉水。在微弱的光照下，看著延伸無底的洞穴不知去往何方，倒確有深遠莫測的神秘感。近年來西湖園林管理部門已對洞裏進行全麵排險整治，確保遊人安全，對外開放。紫來洞裏原有一些泥塑佛、道神像，“文化大革命”中被毀。
紫來洞頂有一豁口，天光雲影透入洞中。豁口旁的山坡上有一座大亭子，名七星亭，亭旁置有七隻鐵鑄大缸，人稱七星缸。七星缸按北鬥星座形狀放置，每一個缸上刻有梵文經咒及八卦圖，舊時人們認為這樣可以防弭火災。
從玉皇山紫來洞前向山下俯瞰，則可飽覽“西湖名勝”之一的八卦田奇景。偌大的一塊田地呈八角形，被劃分成八大塊，中間為一圓土墩，形似半陰半陽的太極圖。八塊田上種植八種莊稼，一年四季，呈現不同的色彩，狀若八種卦象。
八卦，即乾、坤、震、巽、坎、離、艮、兌，由“—”和“——”符號排列變化組合而成。在《周易》中，它們代表天、地、風、雷、水、火、山、澤八種自然現象，後來又用來表示不同的方位、顏色等等，是道教經常使用的符號工具。玉皇山設七星缸“以坎製離”就是根據陰陽五行相生相克的玄奧理論。然而，玉皇山下的八卦田起初與道教關係並不密切。它原是南宋籍田，也就是皇帝象征性躬耕以示勸農的田地，也有人認為它原是南宋的郊壇，即皇帝每年定時祭祀天地的場所。南宋人在記載籍田或郊壇時，均未提及有八卦圖像的情形。但至遲在明代，八卦田已經成形。明高濂《四時幽賞錄》載：“宋之籍田，以八卦爻畫溝塍，圜布成象，迄今猶然。春時菜花叢開，自天真高嶺遙望，黃金作埒，碧玉為疇。江波搖動，恍自《河洛圖》中分布陰陽爻象。海天空闊，極目了然，更多象外意念。”