那覺長老是個老實和尚，生平眼睛裏何曾看見那世上繁華富貴之事，如今終日在眼睛邊晃來晃去。一日，史丞相問覺長老道：“還是和尚好，還是我丞相府這般樣富貴好？”那覺長老看了這許多富貴，不覺動了一點塵凡之念，一時拿不住定盤星，失口說道：“丞相富貴好。老僧山中修行清苦，怎比得丞相這般富貴。”那覺長老是個久修行之人，時時有護戒神隨著，今見覺長老差錯著了魔頭，便向耳邊報道：“師父差了因果，我去也。”長老聽得說，吃那一驚不小，暗暗懊悔道：“此念一差，可惜二十五年工夫廢盡，今當墮落火坑矣。”遂急急忙忙別了丞相，歸於寺中，念兩句道：二十五年摸索，今朝一念差錯。
念罷，遂閉目而化去。史丞相正在家中飲宴，隻見覺長老忙忙的走入內室，史丞相立起身來迎接，早已不見了覺長者的蹤影。心中疑惑，即忙差人去寺中探看，方知道適才已圓寂了。史丞相即日第十三個夫人產下一子，史丞相明知是覺長老投胎，心中大喜，因此就取名為史覺，後來改名為彌遠。
史丞相從來無子，今虧得覺長老轉世與他做了兒子。但這一個筋鬥翻得不好，竟忘卻了前因。那聰明智慧自不必說，但生性一味歪斜奸險，殘忍刻剝，自小生於相府習慣了這些驕奢淫佚之事。又因丞相晚年得子，把他生性都驕養慣了，竟訓他不下。又倚著丞相之勢，絕無忌憚，專一以作惡為事。後來登第做官，極有惡才，人都服他，又都怕他，遂漸漸做到吏部侍郎。
那時正是寧宗之朝，奸臣韓侘冑專權。後來韓侘冑封了平原郡王，思量立蓋世之功，以為固寵之計，遂倡恢複之議，舉兵北伐，惹得金兵分道南侵，勢如破竹，宋兵大敗，死者不計其數。韓侘冑憂懼，遣使請和。金韃子不許道：“如要休兵，但把那個起釁的首級砍來與俺，俺就休兵罷戰。”韓侘冑大怒，用兵益急，蜀口淮漢之民，死者如山，中外憂懼，無可為計。那時寧宗的楊後嗔怪著韓侘冑，你道為何？楊後頗通書史，性極機警，始初還是貴妃，隻因寧宗的正宮恭淑皇後崩了，要立正宮皇後。那時寧宗還有一個曹美人，也有寵於寧宗。韓侘冑忌憚楊貴妃有機巧權術，不肯立他為後，要立曹美人為後；又因楊貴妃不守家法，私通了王瑜，遂禁絕王瑜不許通籍內廷。楊氏甚恨，遂使了一片心機，畢竟做了正宮，遂恨韓侘冑切骨，要報此一箭之仇。那史彌遠暗暗於內中打聽了這個消息，串通了關節，乘中外忿恨之時，遂上一本請誅韓侘冑。楊皇後正中機謀，從中力讚其事，遂下一道密旨，著史彌遠叫殿帥圍了侘冑私第，遂將韓侘冑登時殺死於玉津園，嗚呼哀哉了。
可憐一代奸臣，化作南柯一夢。
話說史彌遠除了韓侘冑，楊後大喜，就進史彌遠為丞相之職。那楊後聰明非常，文墨精通，嚐有《宮詞》數十首道： 瑞日瞳矓散曉紅，幹元萬國佩丁東。
紫宸北使班才退，百辟同趨德壽宮。
元宵時雨賞宮梅，恭請光堯壽聖來。
醉裏君王扶上輦，鑾輿半仗點燈回。
柳枝挾雨握新綠，桃蕊含風破小紅。
天上春光偏得早，嵯峨宮殿五雲中。
溶溶太液碧波翻，雲外梅台日月閑。
春到漢宮三十六，為分和氣到人間。
曉窗生白已鶯啼，啼在宮花第幾枝。
煙斷獸爐香未歇，曲房朱戶夢回時。
一簾小雨怯春寒，禁禦深沉白晝閑。
滿地落花紅不掃，黃鸝枝上語綿蠻。
上林花木正芳菲，內裏爭傳禦製詞。
春賦新翻入宮調，美人群唱捧瑤卮。
海棠花裏奏琵琶，沉碧深邊醉九霞。
禁禦融融春日靜，五雲深護帝王家。
後院深沉景物幽，奇花名竹弄春柔。
翠華經歲無遊卒，多少亭台廢不修。
天申聖節禮非常，躬率群臣上壽觴。
天子捧盤仍在拜，侍中宣達近龍牀。
水殿簾鉤四麵風，荷花簇錦照人紅。
吾皇一曲熏弦罷，萬俗冷冷解慍中。
繞堤翠柳忘憂草，夾岸紅葵安石榴。
禦水一溝清澈底，晚涼時泛小龍舟。
熏風宮殿日長時，靜運天機一局棋。
國手人人饒著處，須知聖算出新奇。
宮殿簾鉤看水晶，時當庚伏熾炎蒸。
翰林學士知誰直？今日傳宣與賜冰。
雲影低涵柏子遲，秋聲輕度萬年枝。
要知玉宇涼多少，正在觀書一夜時。
瑣窗宮漏滴銅壺，午夢驚回落井梧。
風遞樂聲來玉宇，日移花影上金鋪。
涼生水殿樂聲遊，釣得金鱗上玉鉤。
聖德至仁元不殺，指揮皆放小池頭。
涼秋結束鬥尖新，宣入球場尚未明。
一朵紅雲黃蓋底，千官下馬起居聲。
秋高風動角弓鳴，臂健常嫌鬥力輕。
玉陛才傳看禦箭，中心雙中謝恩聲。
思賢夢寢過商宗，右武崇儒治道隆。
總攬幹綱成治理，群臣臧否疏屏風。
用人論理見宸衷，賞罰刑威合至公。
天下監師二千石，姓名都在禦屏中。
家傳書法學光堯，聖草真行說兩朝。
天縱自然成一體，謾誇虎步與龍跳。
泛索坤寧日一羊，自從正位控詞章。
好生躬儉超千古，風化宮嬪隻淡妝。
擊鞠由來豈作嬉？不忘鞍馬是神機。
牽韁絕尾施新巧，背打星球一點飛。
宮槐映日翠蔭濃，薄暑應難到九重。
節近賜衣爭試巧，彩絲新樣起盤龍。
角黍水盤餖飣裝，酒闌昌歜泛瑤觴。
近臣誇賜金書扇，禦侍爭傳佩帶香。
一朵榴花插鬢鴉，君王長得笑時誇。
內家衫子新翻出，淺色新裁艾虎紗。
簾幕深深四麵垂，清和天氣漏聲遲。
中宮閣裏催繅繭，要稱新蠶作五絲。
歲歲蠶登麥熟時，密令中使視郊圻。
歸來奏罷天顏悅，喜阜吾民鼓玉徽。
小樣盤龍集翠裘，金羈緩控五花騮。
繡旗開處鈞天奏，禦捧先過第一籌。
話說楊後極有文才，因此專政，又因史彌遠與他除了韓侘冑心腹之疾，待他極其隆重，三日一小宴，五日一大宴。因此史彌遠出入宮闈之中，絕無忌憚，遂與楊後為亂。那宋朝家法極好，獨有楊後不守家法，有人作《詠雲詞》譏刺史彌遠道：往來與月為儔，舒卷和天也蔽。
因此史彌遠之勢愈大，無人敢惹。凡是史彌遠要做的，楊後實時準奏。楊後要做的，彌遠實時奉行。表裏通同，權勢熏灼。若是不中意的，輕則刺配沙門島、鬼門關，重則竟為刀下之鬼，誰怕你叫起撞天屈來！不要說他吐氣成雷，就是他放一個屁，也還威行千裏。那些奉承他的還要把這個屁頂在頭上，當道救命符彔；捧在鼻邊，隻當外國的返魂香；吸在口裏，還要咬唇咂舌，嚼出滋味。定要把這個屁自己接得個十分滿足，還恐怕人偷接了去，不見得男女孝順之心。以此威勢日旺一日，怎見得：一片虎狼之心，滿肚蛇虺之氣。刀槍劍戟，打就一付身軀。銼磨煆燒，煉成百般形性。眉毛皺處，日月無光；怒氣揮時，鬼神失色。滾滾頭落地，猶存談笑之形。轟轟血灑空，不見淒慘之色。十八層阿鼻地獄，團團圍得不通風。三千柄鬼頭刀，爍爍排成賽過日。猶如捉生啖死的狠羅剎，連頭嚼骨的鬼夜叉。
話說寧宗無子，選太祖之後貴和立為太子。那貴和太子不十分中意史彌遠。彌遠心生一計，因見貴和太子最好鼓琴，就費了數千金買了一個會得彈琴絕色的美人，暗暗進與貴和。貴和不知其中就裏，受了這個美人，異常寵愛。彌遠見貴和中了美人之計，就厚待那美人的父母，金銀彩緞珍寶不時饋送，買了他美人一家之心，就悄悄教美人打聽消息，凡有些動靜盡數傳報。貴和見楊後與彌遠打成一家，全沒些畏忌，心中甚是氣忿，把楊後與彌遠二人的私事都寫在桌上，就像帳目一般，一一記得明白。又寫道：“史彌遠當決配八千裏。”美人見了暗暗吃驚。一日，與美人觀看壁上畫的天下輿地圖，把手指著廣東、瓊崖二處，與美人道：“我明日登了位，斷然要把史彌遠這奸臣充軍於此地。”美人故意問道：“史彌遠無甚過失，怎生便要充軍於此地？”貴和道：“亂倫誤國賊臣，怎生饒得他過！”美人不敢做聲，隻得答應道：“是。”又常常稱彌遠為“新恩”，說異日不充軍到新州，便充軍到恩州去也。美人將此事細細來報與彌遠知道。史彌遠大驚，暗暗的道：“風不吹不響，樹不搖不動。人無害虎心，虎無傷人意。這樣光景，斷難兩存，不是他，就是我。一不做，二不休，定要廢了他，方才安穩，教他這太子做不成，‘無梁不成，反輸一帖’。”這是：明槍容易躲，暗箭最難防。
話說史彌遠要廢貴和太子之心，日日在念。他家中一個先生餘天錫，也是鄞縣人，生性質樸，彌遠極其敬重。餘天錫要回鄉去秋試，辭別彌遠起身。彌遠延入書房之中，趕開了左右，悄悄對餘天錫道：“皇子心性不純，不堪負荷重器。先生回到浙東，如有宗室賢厚之子，可密密訪來。此是朝廷大事，不可輕易，不可向一人麵前漏泄。”餘天錫領命而去，渡了錢塘江，來到紹興地分。有分教：假太子一朝謝位，真天子即日登基。