據公安局初步勘驗，水清流係被人用鈍器重擊頭部後死亡。後來又進一步得出結論，凶手的作案工具是一個特大號的活扳手。凶手的作案方法是，先用床單把水清流的頭部蒙住，然後才用活扳手重擊他的頭部，所以流出的血並沒四處亂濺。凶手在現場沒有留下任何可以暴露身份的物品，也沒有留下指紋。
據公安局對當晚值班的醫生和護士的調查，在那十幾分鍾裏，大約一共有六個人出入，但隻有一些模糊的印象。其中有兩個在一起邊走邊嬉笑的女孩子，一個抱著孩子的婦女，一個戴眼鏡的小夥子，一個走路貓著腰的中年男人，還有一個眾人有點爭議，有的說男，有的說女，有的說高，有的說矮，也可能他們說的就不是一個人。
由於水清流是省政協委員，也是一個很有作為的企業家，公安局把該案列為本年度的大案來抓。案件圍繞著水清流的所有關係人展開調查，這時林娟和張炯提供了事發前的有關情況。
林娟說：“最近，由於清流的健康原因，他正準備將公司交給一個可靠的人管理。我們曾經商量著要認他大哥的兒子，也就是現在的公司副總經理水賢俊做繼子。但最近我們發現水賢俊占了公司的便宜，正在想著找一個更合適的人選來代替他。”
警察問：“那水賢俊是否知道你們對他已產生懷疑？”
“這個不清楚，但他知道清流這次病發時，是和公司財務部長張炯在一起。以他的精明，他可能會覺察到點什麼。”
張炯說：“事發當天下午，水總和我為他推薦的一個年輕人談了一下午，他很賞識那個年輕人。”
警察問：“你告訴過水賢俊，或者無意中說起過水清流要換掉他的意思嗎？”
“沒有，我隻幫水總做事，因為水總對我有知遇之恩。”
“據你所知，水總有什麼仇人嗎？”
“應該沒有，水總做人很有分寸，被他收拾過的人還會感謝他。他不可能有什麼仇人。但在生意上，很可能會有恨他的對手。”
“那麼……”警察看了看林娟，“你能出去一下嗎？我有幾句話想和他單獨談談。”
林娟出去後，警察問張炯：“水清流生前有沒有情人？”
“這個，應該有，但固定的據說隻有一個，知道他有情人的隻有我們幾個人。但我對具體情況就不太清楚了，隻知道他曾讓他的司機從財務上拿錢給人買房子。”
“他的司機應該知道？”
“對，我想他應該知道。”
警察馬上傳喚水清流的司機。水清流的司機高高大大，像是保鏢，但看上去卻很老實，並沒有目露凶光。警察問：
“知道我們為什麼叫你來嗎？”
司機說：應該是為了水總遇害的事吧！
“你知道就好，他人已經被害了，你不要為他隱瞞什麼，明白我們的意思嗎？這樣對破案有好處。”
“明白，明白，隻要是知道的，我全提供。”
“水清流生前有沒有情人，固定的那種？”
“水清流是有一個固定的情人，他還委托我給她買了一套房子。是在旺業花園，具體是哪棟我不清楚。每次他去那兒，我隻是把車開到小區門口，他自己步行進去。名字嗎，我聽見水總叫她楚楚，姓什麼我不清楚。”
“他們之間有過矛盾嗎？”
“讓我想想，”司機認真地想了想，“對了，有一陣子，水總很少到她那兒去，一聽見是她的電話就煩。他們好像在爭論一個什麼事，水總說過‘我會給你自由的’一類的話，具體的我記不清了。”
“什麼時間？”
“具體哪天我忘了，也就是一個來月吧。”
公安局也向水蓮進行了調查。在案發後，水蓮就一直想，如果公安局問起她什麼人和爸爸有矛盾，該不該說起孟進軍的事？等公安局的人真的問起水蓮時，水蓮說：
“我隻是偶爾聽說，我爸爸的生意上和一些人有過矛盾。因為我對經商不感興趣，所以沒記住幾個名字，隻知道有一個叫孟進軍的，不知道有人提起過沒有？”
“沒有，你接著說他們之間有什麼矛盾。”
“具體有什麼矛盾我不清楚，公司的人可能會知道一些。不過，我爸爸和他都經營著綜合性的大酒店，我爸爸被害後，他搶走了不少生意。他的好多攬客人的優惠條件是從我爸爸被害後的第三天就開始了，他還挖走了一個部門經理，明顯是衝著清流公司來的。”
警方馬上對清流公司的高層管理人員進行調查，得出的意見比較一致，他們都認為水清流在生意上不會樹敵，至於孟進軍，他和清流公司最近業務往來比較多，他和水清流不應該有仇。當然清流公司也有著以大欺小的做法，但哪家大公司又不是這樣做的呢？
清流公司的三產部經理說，客觀上，在水清流遇害後，孟進軍利用了這個事故，采取了一係列的行動拓展業務，有的行動一看就知道是針對清流公司的。但從商業角度分析，那也是很正常的商業行為，一個精明的商人不會放過任何一次商機。