北遼此時卻再一次發生內訌。耶律淳雖然打敗了宋軍的進攻，但危機並未解除，仍處在金、宋的夾擊之中，而擁立他的遼、漢大臣互相鉤心鬥角，爭權奪利，矛盾重重。在這樣內外交困的狀況下，耶律淳憂懼成疾，稱帝才三個月，便得急病而死，廟號宣宗，葬於燕京西郊香山。因為耶律淳無子，群臣議定由其妻德妃蕭氏為皇太後，主持朝政。漢人宰相李處溫見遼國大勢已去，暗中派人聯絡宋朝和金國，打算投降，結果被蕭太後發現處死。
耶律淳死後，北遼政局不穩，宋徽宗認為有機可乘，決定再次出兵攻取燕京，仍命童貫、蔡攸主兵，另以劉延慶為都統製。幸運的是，遼知易州（今河北易縣）高鳳和遼涿州（今河北涿縣）守將郭藥師先後投降了宋朝，由此打開了宋軍通向燕京之路。北遼受到嚴重打擊，蕭太後自知無力再戰，派使者到宋軍營乞和，表示願向宋奉表稱臣。童貫、蔡攸自以為勝利在望，驕橫無比，不將此事奉報朝廷，便自作主張地將北遼使臣趕出了軍營。
隨後，童貫命劉延慶領兵十萬，從雄州出發，以遼降將郭藥師為向導，渡白溝向燕京進發。北遼求和無望，不得不奮力死戰，遼將蕭幹引兵擊敗了劉延慶軍，劉延慶幹脆閉營不出，不敢再戰。郭藥師熟知北遼的情況，認為蕭幹兵不過萬人，已全部出動，燕京城內必然空虛，請劉延慶讓他率輕兵前去偷襲，並請劉延慶之子劉光世另率兵為後援。這個計策十分高明，劉延慶貪功，也同意了郭藥師這一請求。
當夜，郭藥師領輕兵六千，趁夜色悄無聲息地渡過盧溝，到天明時，到達燕京城，燕京城果然是座空城。郭藥師偷襲成功，攻占了憫忠寺，派人傳喚蕭太後前來投降。蕭太後密召蕭幹回城，蕭幹率三千精兵火速趕回燕京，與郭藥師軍展開了激烈的巷戰。由於劉光世率領的後援部隊未如約前來，郭藥師勢單力孤，被迫撤出燕京城。
蕭幹又利用宋將劉延慶膽怯的心理，故意放消息說將要舉火為號，向宋軍發起總進攻。當時劉延慶還在盧溝對岸，遠遠看見火光，真的以為遼軍前來進攻，竟然匆忙燒營逃走。蕭幹縱兵追趕，一直追到涿水。一路上宋軍互相踐踏，屍橫百餘裏，軍器物資丟得到處都是。宋軍第二次攻取燕京又遭失敗。
宋軍兩次一敗塗地，不但丟盡了所謂大國天朝的顏麵，還讓金國看清了宋朝的真正實力，起了強烈的輕視之心。
童貫兩次攻遼失敗，之前的意氣風發全無，又怕皇帝降罪，便秘密派使者王□到金營，請求金軍出兵攻打燕京。金太祖阿骨打親自領兵攻打燕京，北遼蕭太後聞訊後十分恐懼，五次上表乞和，金太祖阿骨打都沒有同意。於是北遼將精兵布防在居庸關，打算扼險死守。大概是遼國氣數將近，連老天爺也不幫忙，金大軍到達居庸關附近時，剛好發生了山崩，滾落的大石壓死不少遼軍守卒，遼兵當即潰散，各自奔逃，金軍不戰而勝，順利過關。居庸關一開，燕京無險可守，遼將望風而降，北遼蕭太後和蕭幹、耶律大石等人逃出燕京，知樞密院左企弓、虞仲文、樞密使曹勇義、參知政事康公弼等率大臣奉降表向金太祖阿骨打請罪投降。這樣，金軍不費吹灰之力，就得到了宋軍屢攻不下的燕京。至此，遼國的五京全都為金人占領。
在一係列的事件中，金人看清了宋朝政治上的腐敗和軍事上的羸弱，對宋朝態度日益強硬。當時遼國降臣左企弓等人深知宋朝底細以及燕雲地區的重要性，勸金太祖阿骨打不要把燕雲地區交還宋朝。左企弓特意獻詩給阿骨打說：“君王莫聽捐燕議，一寸山河一寸金。”金國本來已經有瞧不起宋朝的意思，也打算在土地問題上背棄前約。而燕雲地區歸宋朝所有本是之前宋金聯合的基礎，加上其對中原無可估量的戰略地位，宋朝當然要竭力要回。為了索取燕雲之地，宋徽宗多次派趙良嗣與金國交涉，金國卻百般羞辱刁難宋朝使者。
當時金國上下都力主隻割涿、易兩州給宋朝，此時阿骨打已經患了重病，隻說：“海上之盟不可忘。如果將來我不在了，你們想怎麼樣就怎麼樣吧。”雖然同意歸還燕雲地區，但他還是認為宋朝攻燕京無功，又提出在原來的四十萬緡歲幣上，要將燕京地區的賦稅交給金來收取。趙良嗣與金國多次談判後，金國才同意每年增加一百萬緡，作為“燕京伐租錢”。除此之外，還提出包括遣返叛逃入宋的李處能等遼國舊臣、借糧十萬斛等不少附加條件。宋徽宗為了能夠要回燕雲地區，不惜以重金為代價，因而對金人要求一概表示同意。李處能等遼臣被送入金營後，均得到了遼人的重用。