（2）降低盈餘質量。Jeanjean和Stolowy（2008）分析強製引進國際財務報告準則對盈餘質量，特別是盈餘管理的影響。對首次采用IFRS的三個國家，即澳大利亞、法國和英國進行研究，發現引入IFRS之後盈餘管理程度並沒有減少，事實上在法國還增加了。Atwood et al.（2011）研究發現，從總體上看，在美國IFRS下報告的盈餘與未來現金流的緊密程度低於GAAP下報告的盈餘，具體表現為：在IFRS下報告的盈餘持續性與在美國GAAP下報告的盈餘持續性相差不大，但是在IFRS下報告的損失持續性比在美國GAAP下報告的損失持續性弱。
（3）沒有明顯影響。Van Tendeloo和Vanstraelen（2005）發現德國采用國際會計準則公司相比於采用本土會計準則的公司，並不能顯著提高盈餘質量，也就是說在盈餘管理方麵采用不同會計準則的公司不存在顯著差異。Meulen et al.（2007）的研究則發現在會計盈餘價值相關性、會計盈餘及時性和應計質量方麵，美國公認會計準則和國際會計準則不存在顯著差異。Beuselinck et al.（2008）通過分析歐盟14個成員國的數據進行驗證得到的結果也表明不同會計準則對盈餘質量的影響並不顯著。
2.基於財務分析師的視角
財務分析師是最重要的財務報表使用者，對財務報告所反映的信息具有獨特和敏感的視角，所以檢驗會計準則趨同的經濟後果，對分析師的影響顯得十分重要。分析師的預測收益通過財務報表中相關數據得出，分析師預測能力的檢驗可以通過評估會計準則趨同如何影響財務報告使用者預測的準確性來實現。Ball et al.（2008）發現會計準則的差異會阻礙來自外國的分析師跟進對公司的預測，並阻礙他們對跟進的外國公司進行收益預測時的準確性。同時發現相對於本土會計準則，IFRS的信息披露要求更加全麵，這會使得收益更易於理解和預測，並能夠改善分析師預測的準確性。Tan et al. （2011）以財務分析師的視角分析認為會計的趨同能夠帶來收益的可比性，加強會計數據的有用性。間接證明了會計準則國際趨同可以提高會計信息價值相關性，類似的結論還出現在Amir et al.（1993），Lang et al.（2003，2004），Bushman et al.（2006），Barth（2005），Barth et al. （2006）。
（二）資本市場
更全麵的財務報告和披露可以減少公司的資本成本：第一，在缺乏流動性的市場中，投資者會要求更高的回報。第二，更全麵的披露可以降低預計風險，因為投資者可以更容易估計企業未來的現金流。降低預計風險直接減少了單個證券的要求回報率和整個市場風險溢價。第三，更全麵的披露能夠改善市場中的風險分攤，無論投資者意識到某一證券的風險，還是願意持有該證券，都會減少資本成本。如果對於給定的一係列經濟業務，公司提供了相似的財務報告，那麼，公司報告間是具有可比性的（De Franco et al.，2009）。在報告質量不變的情況下，更容易且更低成本地讓投資者和其他證券持有者比較不同公司間的報告，使得財務報告更加有用。相似的，不同國家公司間更加可比的報告，促進了跨國投資和擴張了資本市場。近期的研究支持了這一觀點（Aggarwal et al.，2005； Leuz et al.，2009）。
1.對資本市場流動性的影響
會計信息可以產生許多經濟結果，最好的支持理論和證據是報告質量對市場流動性的影響。信息不對稱理論指出，在證券市場中投資者會產生逆向選擇問題，如信息不足的投資者擔心與信息豐富的投資者進行交易。信息不足的投資者在他們願意去買（賣）一項證券的價格基礎上，降低（提高）了價錢，以保護自己與信息豐富的投資交易帶來的損失。相似的，信息不對稱和逆向選擇減少了無知投資者的交易行為，並且降低了證券市場的流動性。Chan和Seow （1996）提供的證據表明，與調整到美國公認會計準則的收益相比，基於非美國公認會計準則的收益與同期的股票收益具有更高的關聯。Covrig et al.（2007）發現在國際會計準則的使用者中，國外基金平均擁有量顯著較高。在信息較為貧乏以及能見度較低的環境中的國際會計準則的采用者有更高水平的外國投資，使用國際會計準則通過提供更多的信息或者更熟悉的形式使外國投資者與本土企業保持一致。Daske et al.（2008）通過檢驗采納IFRS後的26個國家，發現強製性采用IFRS後增加了市場的流動性。Shima和Gordon（2011）發現當與強有力的監管環境相結合時，執行國際財務報告準則對美國投資者更加具有吸引力。總之，會計準則趨同的目的在於引導資本流向能發揮其最大使用價值的地方，實現資本的有效配置。
2.對資本成本的影響
不同國家間會計準則的差異將經濟成本增加到投資者身上，而會計準則的趨同可能會減少這樣的成本。Barth et al.（2005）研究發現使用國際會計準則的公司的權益資本成本低於不使用國際會計準則的公司的權益資本成本，使用國際會計準則之前的權益資本成本高於使用國際會計準則之後的權益資本成本。從而得出結論使用國際會計準則能夠降低權益資本成本。Li（2010）的結論也支持Barth的觀點，其研究表明強製采用國際財務報告準則能夠顯著降低企業的權益成本，強製使用國際財務報告準則的公司成本平均顯著降低了47%，但是這種影響程度取決於國家的法律執行力。類似的研究還有Bradshaw et al.（2004），Covrig et al.（2007），Daske et al.（2008），Florou和Pope（2009），Yu（2009），Bruggemann et al.（2009），DeFond et al.（2011）。
國內的研究中，魏明海等（2006）發現會計準則國際趨同能夠減少信息不對稱，以及降低資本成本。類似的研究還有王華等（2007）、劉玉廷等（2010）。
五、未來展望及對我國的啟示
（一）著重差異的量化及測度研究
會計準則趨同的目標是建立一套唯一的全球化標準來促進財務數據的跨國比較，讓會計信息使用者能夠更好地使用他們現有的知識來分析其他國家公司的財務狀況和盈利前景。從會計準則差異比較的文獻來看，會計準則之間的差異在不斷減小，這是由於在全球化的背景下，會計作為全球商業活動的語言，所發揮的作用越來越大，各個國家都希望采用盡可能全球範圍內標準化的會計準則，促進會計信息的可比，提高決策的效率。對我國來說更是如此，加快建設與國際趨同的會計準則是中國經濟引進外國投資和發展境外投資的雙重需要（葛家澍，2007）。現有文獻對準則差異的研究已經從內容的比較到差異的分類及量化，但是對準則差異量化的方法還有待改進，沒有形成被廣泛接受和認可的方法來測度不同準則之間的差異，需要後續的進一步的研究，為經濟後果的研究提供可信的前期成果。
（二）立足於我國環境特殊性進行經濟後果研究
對會計準則國際趨同的經濟後果研究主要存在以下兩個問題：以發達國家市場為基礎，基於新興經濟體趨同研究的成果不多，而準則趨同的重要群體正是這些新興經濟國家；多種研究結論並存，從而喪失研究結論對趨同策略選擇方麵的指導意義。我國對會計準則趨同的研究還集中於會計準則差異及影響因素等方麵，對其經濟後果的研究還比較少。由於我國市場經濟體製及資本市場完善程度特殊性的存在，不可能完全采用國際會計準則，而是在未來不斷實現趨同甚至等效，因此將會有更多的研究從不同角度，包括基於中國製度背景下準則趨同的經濟後果分析、同時采用國際會計準則和國內會計準則進行編報的境內外同時上市公司的影響分析和不同準則下跨國公司資本運營的效率等方麵對會計準則國際趨同的經濟後果進行研究。