嶽飛被削去了兵權，並且辭去了樞密院副使的職位，秦檜本來應該感覺很高興才是，但是他見高宗對嶽飛仍舊是恩寵有加，又賜給他房屋，擔心時間一長，嶽飛再度被起用，豈不是功虧一簣了？於是秦檜找來張浚商議，怎麼才能將嶽飛置之死地。
張浚自信地說：“這事情很好辦，請太師放心！”於是他派人秘密引誘嶽飛的部將，隻要能出頭狀告嶽飛的，就給以重賞。但是嶽飛深得軍心，竟沒有一個人理睬他。後得知王貴曾在穎昌之戰害怕受到嶽雲的責罰，而且他的帳下一個士兵偷東西被嶽飛撞見，將王貴打了一百杖。他們就派心腹想挑撥王貴與嶽飛之間的關係。王貴卻覺得嶽飛賞罰分明，而且深得人心。但是王貴的一個可致人死罪的機密不幸被張浚知道。張浚就以這個作為要挾，王貴十分害怕，隻有服從了。張浚要王貴誣陷嶽飛謀叛，王貴跟隨嶽飛戎馬生涯，對嶽飛也是敬愛有加，不想汙蔑他，就替他找了另一個人——張憲的前軍副統製王俊。
張浚派人找到王俊，王俊很痛快地就答應了。張浚又擬了一份文狀，叫親信悄悄給了王俊，讓他向都統製王貴告發嶽飛。這麼一來，就是嶽飛的手下自主揭發嶽飛的罪狀，牽涉出嶽飛父子，高宗也不會懷疑了。
王俊本來就對張憲不滿，現在有這麼好的機會，當然是迫不及待地拿著文狀到王貴的地方告發。文狀中主要是說，嶽飛曾派人秘密向張憲求救。張憲於是和王俊商議，打算把軍馬移往襄陽，迫使朝廷起用嶽飛前去控製，這樣就救了嶽飛。如果朝廷不肯讓嶽飛去，張憲就在襄陽擁兵自重。朝廷如果要攻打，他就與金人聯係，讓金人出兵相助。
九月初七，王貴接到王俊的誣狀，雖然知道狀中說的沒有一個是事實，但為了自保，不得不把文狀秘密轉交給樞密行府。
九月初八，張浚收捕了張憲，讓張憲把嶽飛供出來。張憲堅決不承認有過這種事。
張浚就用嚴刑酷法對張憲逼供，張憲曾經昏死過去好幾次，但是還是堅定地咬牙否認。
張浚得不到張憲的口供，而且張憲被打得體無完膚，奄奄一息。沒有張憲的口供，怎能抓捕嶽飛父子呢？他想了半天，最終還是把心一橫，替張憲擬了一份供招，代他畫了押，就說張憲已經招供認罪。
十月初，張憲被送到臨安大理寺拘押起來。
十月十三，秦檜奏請朝廷召回嶽飛父子，拿張憲謀叛的事對質。
高宗本來沒有答應。秦檜退出大殿後，卻撒謊說高宗已經同意這件事了。
後來，有人把秦檜要陷害嶽飛的事告訴了他，提醒嶽飛來見高宗的時候要帶上辯書。嶽飛十分憤怒地說：“如果蒼天有眼，絕不會陷忠良於不義；如果遇到不幸的話，還逃避什麼呢！”
第二天，秦檜讓手下帶了一大隊禁兵，聯合臨安知府俞俠圍困嶽飛的臨安居所，進去告訴嶽飛說：“皇上有旨要召見你，請你入宮聽旨。”
嶽飛看了大笑說道：“我的忠心，日月可鑒！”說完就大踏步走了出去。嶽亨見這個情景，絕不是進宮聽旨的狀況，急忙緊緊跟著嶽飛。原來自從嶽飛解除了兵權之後，嶽亨也辭去官職，後又隨嶽飛到了臨安。嶽飛勸他另找出路，他卻說：“大哥您一生忠君愛國，出生入死，尚且這樣，我當官又有什麼樂趣呢？”
到了大理寺，嶽亨被攔在外邊，不能進去，又打聽不到消息，隻能回府報告。禍從天降，李氏夫人不禁泣不成聲，府中的老小也是哭成一片。
嶽飛的次女銀瓶，年才十三，卻十分鎮定，寫了血書，從牆上取下寶劍，剛要出門，被嶽亨看到，於是二人決定一起出府門，為嶽飛申冤。剛一出門，就為禁兵阻住，二人與禁兵交戰。
嶽亨保護著銀瓶一路衝殺，最終還是寡不敵眾，嶽亨被亂刀砍殺，銀瓶也投井而死。
嶽飛被人帶到了大理寺，才知道嶽雲已經先被逮到。
禦史中丞何鑄上個月也曾經彈劾過嶽飛，本來他以為嶽飛有罪。經提審後才發現嶽飛並沒有造反的意思，而且背上刺有“盡忠報國”四個大字，才知道是受張浚的愚弄，就將實情稟報了上去。秦檜知道何鑄已經不能為自己所用了，立刻免去了他的禦史中丞一職，改由萬俟卨繼任，指派周三畏與大理丞李若樸、何彥猷去審嶽飛。
萬俟卨為出鄂州撫司那口惡氣，首先提審嶽飛。萬俟卨隻匆匆問了兩句，便揮手帶下，嚴刑拷打張憲和嶽雲，要他們供出嶽飛謀叛朝廷的罪狀，但都徒勞無功。
秦檜天天催他們趕快將嶽飛的供狀拿出來，早日審判，以免夜長夢多。臨安城內現在已經是呼聲四起，都說嶽飛冤枉。韓世忠當麵斥責秦檜，要他說出嶽飛被捕的實情，秦檜以“莫須有”的理由想搪塞過去。
韓世忠憤怒地說道：“好一個莫須有！莫須有這三字，怎麼能讓天下心服口服！”