門被狠狠地踢開了，趕車人走進來，笑嘻嘻地對皮諾喬和小燈芯說：“能幹的孩子！學驢子叫還真不錯，我馬上聽出了你們的聲音，上這兒來了。”
兩頭驢子十分泄氣，耷拉著頭，垂下耳朵，夾緊尾巴。
那人撫摸著他們，拍拍他們，捋他們的毛，掏出一把刷子，使勁刷他們的毛，刷得光光的像兩麵鏡子，然後給他們套上轡頭韁繩，牽到市場上去了。
很快，小燈芯讓一個農民給買去，而皮諾喬被一個馬戲班班主帶走了。
趕車人得意地數著手裏的錢：“真笨，可憐的懶孩子，好好地使勁地快活地玩吧，活該變成驢子！哈，再多撈幾個，我就成了百萬富翁啦！啦啦啦！”
可憐的小燈芯和皮諾喬可再沒好日子過了。
皮諾喬被馬戲班班主牽進畜欄，可他既不愛吃麥秸，也不愛吃幹草。
主人生氣了，說：“好吧！我的寶貝驢子，算你有脾氣，看我怎麼收拾你……”說著，就往他腿上抽了一鞭。
皮諾喬痛得大哭大叫，嚷嚷著說：
“咿——呀，咿——呀，麥秸我消化不了！”
“那你吃幹草！”主人很懂驢子話，回答說。
“咿——呀，咿——呀，幹草會叫我肚子痛！”
“依你說，像你這樣一頭驢子，我該孝敬你雞胗肝和去骨凍雞了！”主人更加生氣，又給了他一鞭。
皮諾喬學乖了，馬上住口，一句話也不再說了。
欄門關上了，皮諾喬獨自呆在裏麵。他餓得要命，可轉來轉去，槽裏什麼別的東西也找不到，最後隻好嚼點幹草，拚命嚼爛後，閉上眼睛硬給咽了下去。
“這幹草還不壞。可我要是好好讀書，這會兒可是好多了，我就不是吃幹草，可以吃新鮮的麵包，吃一大片香腸了！……沒法子，隻好忍耐著！……”
第二天早晨他醒來，馬上在槽裏找幹草，可昨晚已經全吃完了，隻好吃一小口切碎的麥秸。“哎，這味道既不像米蘭式炒飯，又不像那不勒斯式通心粉，真難吃！沒法子，隻有忍耐……”
主人來了，皮諾喬被拉到了馬戲場，學各種了不起的玩意：
跳圈，用頭撞破紙桶，跳圓舞和波爾卡舞，用後腿直立起來……整整三個月，隻為了學會這些好給主人賺錢的玩意，他身上挨了無數下皮鞭。這日子什麼時候才到頭呢！
終於到了這一天，五顏六色的海報貼滿大街小巷各個角落，海報上寫著：
盛大演出
就在今夜
本團全體演員
加上雙雙的駿馬
傾情奉獻
享有盛譽的跳躍
精彩節目多多
著名演員
舞蹈明星
驢子皮諾喬
首次登台亮相
歡迎光臨
整個戲院一片通亮，開場前一個小時就擠滿了人，再沒有一個空位了，哪怕你出一個金幣也沒有。小娃娃、小姐，大大小小的小孩，都眼巴巴地等著要看大名鼎鼎的驢子演員皮諾喬跳舞。
“尊敬的觀眾，騎士們和女士們！在下路過貴市，能向聰明尊貴的諸位觀眾介紹一位鼎鼎大名的驢子，我感到萬分榮幸。他曾有幸為歐州各主要宮廷的皇帝陛下表演過舞蹈。衷心感謝諸位光臨賞臉，也請大家多包涵。”一股腦兒的胡話從馬戲班主嘴裏莊嚴地冒出來。
第一部分節目結束，已經輪到皮諾喬了。他一出場就贏得了雷鳴般的掌聲。