他的兩隻耳朵上各插一朵白茶花；鬃毛編成許多辮子，紮著紅綢帶；全身纏著一束很大的金絲銀絲，套著閃閃發亮的新皮韁繩，上麵鑲著銅扣；整條尾巴用天鵝絨帶子編了起來，有紫紅色還有天藍色。
班主又向大家介紹了一遍。
“我尊敬的觀眾們！我可不是吹噓，這頭驢子曾在熱帶原野的山間多麼自由自在地奔跑，看看他兩眼發射出來的野性之光吧。為了馴服他，使他成為文明的四腳動物，我費了多大的力啊，一切手段均告無效以後，我隻好一再借助鞭子溫柔地和他說話，可是我的仁慈卻使他對我越來越壞了。大家看，這裏，他的腦袋上有個小塊，根據威爾士學理還有巴黎醫學校的看法，這是頭發和戰舞之球，於是我就訓練他跳舞，連帶跳圈和鑽紙桶。
好，就請諸位先欣賞吧！不過在孝敬各位之前，噢，先生們，請允許我邀請諸位來看明晚的演出。萬一有下雨的危險，那就不是明晚，改為明天上午，午前十一點。”
班主再一次深深鞠躬，轉身命令皮諾喬對諸位尊貴的騎士們、女士們、小朋友們行禮。
皮諾喬馬上跪倒兩個前膝。
“開步走！”
他站起來，繞馬戲場走。
“小步跑！”
皮諾喬小步跑。
“大步跑！”
皮諾喬大步跑。
“飛跑！”
皮諾喬於是飛也似的跑。
“砰！”班主一聲槍響，他馬上裝作受傷，直挺挺倒在地上，好像真的死了。
他在越來越響的掌聲和叫好聲中站起來，不由自主地抬起頭，他看見了什麼……一個精美的包廂，那裏有一位美麗的太太，戴著一串閃閃的金項鏈，項鏈上掛著一個畫像，一個木偶的像。
“這是我的像啊！……是仙女媽媽。”皮諾喬高興極了，大叫起來，“噢，我的好仙女！我的仙女媽媽！”
可是發出的隻是又響又長的驢叫聲，所有觀眾，特別是小孩子，都哈哈大笑起來。
驢子的鼻子被班主狠狠地打了一下（為了教訓他在觀眾麵前亂叫），可憐的驢子伸出一巴掌長的舌頭，把鼻子舔了起碼五分鍾，想要減輕些疼痛。
當他再轉過臉看的時候，包廂空了，仙女已經不見了，他是多麼的傷心和失望啊！
皮諾喬覺得心都碎了，眼淚湧上眼眶，哭了起來，可誰也不懂這是為什麼。班主抽著鞭子叫道：
“勇敢點，皮諾喬，讓這些先生們看看，你能夠多麼優美地跳圈。”
兩三次，他試著要跳過圓圈，可都從圓圈下麵溜過去。最後一跳，他終於跳過去了，倒黴的是後腿勾住了圓圈，撲通跌倒在地，皮諾喬痛得縮成一團。好不容易，他掙紮著站起來，一瘸一拐回到欄裏。
“皮諾喬出來！我們要看驢子！驢子出來！”小朋友們大叫，可一整夜他再也沒露臉。
第二天早晨，外科大夫，就是一位獸醫，給他看過後說，他要一輩子瘸腿了。
班主命令管畜欄的小廝把皮諾喬賣掉。他被牽到了市場上，很快就給賣掉了。
買主付了二十個子兒，把驢子帶到海邊一個懸崖上，在他脖子上吊一塊大石頭，用一根粗繩子綁住他一條腿，繩子的另一頭抓在自己手裏，猛地一推，把驢子推到海裏去了。就這樣，買主抓緊繩子，坐在懸崖上，隻等驢子淹死，剝下他的皮，給家鄉的樂隊蒙個大鼓。