這兩位政治家迅速地對視了一下，首相雙眉緊鎖。他說：“淺藍色的信封又薄又長。信封上麵有紅色火漆，漆上蓋有蹲伏的獅子的印記。收信人的姓名寫得大而醒目……”
福爾摩斯說：“您說的這些情況很重要，值得重視，可是為了調查，我需要追根究底，請明白說吧，信的主要內容有哪些？”“那是最重要的國家機密，我不能說，而且也沒有讓您知道的必要，隻要您能盡力找到這封信，我們會付給您在我權限之內的最豐厚的報酬及國家的獎勵。”
歇洛克·福爾摩斯麵帶微笑，站起來說：“你們二位是英國最忙的人，可是我這個小小的偵探也很忙，還有許多人需要我的幫助。恕我不能為你們效勞了，我看沒有必要談下去了。”
首相立即站了起來，兩隻深陷的眼睛裏噴出了一種使全體內閣大臣都心生敬畏的目光。他說：“對我這樣說話……”可是，他忽然克製住自己，又重新坐了下來。有那麼一陣兒，我們都靜坐著，沒有人講話。這位年邁的政治家聳了聳肩，說道：“福爾摩斯先生，好吧，隻有讓你完全了解情況才能展開調查。”那位年輕的政治家說：“我同意您的意見。”“我相信你和你的同事華生大夫的人格，所以我可以把全部真相講給你們聽。我也相信你們的赤子之心，因為這件事一旦泄露出來，英國將麵臨著災難。”“您對我可以放心。”
“一位外國君主出於對我國殖民地的迅速發展而感到義憤，於是寫了這封信。信是匆匆忙忙寫成的，並且完全是他個人的意見。經過調查，他的大臣對此事一無所知。同時，這封信寫得也很不合體統，有些帶挑釁性質的詞句，這封信發表將會激怒英國人，並會引起軒然大波。我敢肯定這封信要是發表，一星期之後將會引起戰爭。”福爾摩斯在一張紙條上寫了一個名字，遞給了首相。
“對，正是他，這封信的丟失可能引起幾億英鎊的損耗和幾十萬人的犧牲。”“您通知寫這封信的人沒有？”“通知了，先生，剛剛發了密碼電報。”“也許寫信人希望這封信被公開發表。”“不，我們證明寫信人已經感到了自己的極不慎重或者說過於急躁了。如果這封信曝光，他的國家所受的打擊絕對比英國所受的打擊還要大。”“要是這樣的話，公布這封信會對誰有利呢？為什麼有人要盜竊並且公布這封信呢？”
“福爾摩斯先生，這就牽涉到緊張的國際政治關係了。如果你對目前歐洲政局有所了解的話，就不難看出盜竊這封信的動機。整個歐洲大陸是個武裝起來的營壘，有兩個勢均力敵的軍事聯盟，由於大不列顛帝國的中立，保持著他們之間的平衡。如果英國被迫和某個聯盟交戰，另一聯盟不管它們是否參戰都必然導致其所屬各國占有優勢。你明白了嗎？”
“您講得十分清楚。換句話說，這個國家的對手想使這封信曝光，以使發信人的國家與英國的關係以戰爭方式解決爭端。”“是的。”“如果這封信落到某個敵人的手中，他有可能把這封信交給誰呢？”“交給歐洲任何一個國家的一位大臣。我們不排除現在正有人攜帶信件乘火車火速趕往目的地的可能。”