淺析利率市場化對農村商業銀行的影響
財政金融
作者：肖劉莉
作者簡介：肖劉莉，重慶農村商業銀行沙坪壩支行，碩士研究生。
摘要：隨著2013年7月20日貸款利率的放開，銀行間自由競爭格局將隨之形成，農村商業銀行該如何應對利率市場化帶來的影響？本文在對利率市場化理論進行回顧的基礎上，結合美國利率市場化改革進程的經驗，簡要分析利率市場化對農村商業銀行的影響，然後結合理論與實際，提出三點應對策略。
關鍵詞：利率市場化；農村商業銀行；影響；策略
一、利率市場化理論回顧
20世紀70年代，美國經濟學家麥金農（Ronald I. Mckinnon）和肖（Edward S.Shaw）從金融抑製和金融深化兩個不同角度，論證了貨幣金融與經濟發展的辯證關係。Mckinnon（1973）提出金融抑製論，指出政府對金融體係和金融活動的過多幹預，抑製了金融體係的發展，阻礙了經濟的發展。Shaw（1973）提出金融深化理論，指出金融深化通過持續儲蓄效應、投資效應和收入分配效應，會促進經濟的穩定發展。1999年，赫爾曼（Hellman）、穆爾多克（Murdock）和蒂格利茨（Stiglitz）提出金融約束理論，政府的選擇性幹預將有助於發展中國家的金融深化，也是金融深化過程的“帕累托改進”。施兵超（2003）利率市場化是指利率水平由貨幣市場和資本市場上借貸資金的供求關係所決定。
二、美國利率市場化改革進程
20世紀30年代之前，美國銀行業存款自由競爭，各銀行競相提高存款利率，資本成本上升，導致20世紀30年代美國銀行業大危機，三分之一的銀行倒閉。於是，美國國會在1933年在銀行法中提出Q條例，規定存款利率最高上限，禁止銀行向活期存款支付利息。1980年，美國取消貸款（除住房貸款和汽車貸款外）利率限製。1986年4月，Q條例廢除，取消存款利率限製，從而實現美國利率市場化。從美國利率市場化的改革進程可以看出，利率市場化是一個循序漸進的過程，先貸款利率市場化，然後再逐步存款利率市場化。當前中國的利率市場化改革進程與其具有相似之處，目前貸款利率已實現市場化，接下來可能就是存款利率的逐步市場化。
三、利率市場化對農村商業銀行的影響
隨著2013年7月20日，央行對金融機構貸款利率的全麵放開，標誌著銀行自由競爭局麵拉開序幕。從美國利率市場化改革進程可以看出，利率市場化將有助於經濟的長遠發展，但短期內，農村商業銀行將麵臨更為激烈的競爭，更加嚴峻的挑戰。
（一）利率市場化迫使存貸利差收入空間變窄
2013年上半年我國GDP增長7.6%，較去年同期回落0.2個百分點，工業生產處於低位運行，投資、消費增速減慢，國內總需求相對不足。在我國總信貸需求不足的情況下，央行放開貸款利率管製，銀行競爭加劇，將導致貸款市場利率降低，加之某些農村商業銀行為吸收存款，實行一年內存款利率上浮到頂（上浮10%），吸儲成本提高，存貸利差收窄趨勢將不可避免。
（二）利率市場化推動農村商業銀行轉型升級
全麵放開貸款利率管製後，金融機構與客戶自主協商定價的空間將進一步擴大，在銀行供給大於客戶需求的買方市場下，市場競爭將更加激烈，客戶對銀行的服務水平也要求更上一層樓。日趨激烈和強化的市場競爭，將逼使農村商業銀行加快網點轉型升級步伐，提升服務水平，增強市場競爭力。