光緒十三年（1887），雲南蒙自依照《中法續議商務條約》辟為商埠，設有海關、法國領事館、法國銀行、醫院等，更有希臘人歌臚士（Kalos）在該城開設洋行、旅館等商業設施。一時間，國內外商人蜂擁而至，紛紛向這塊原本並不起眼的偏僻卑濕之地砸錢扔金，蒙自小城迅速熱鬧繁榮起來，四周的錫礦、銅礦等礦業加大了開采力度，聞名於世的“個舊滇錫”通過蒙自商埠，沿著滾滾紅色河道，源源不斷運往世界各地。據當時的數據顯示，鼎盛之時，僅其一地的外貿額就占到了雲南全省外貿的77%至89.9%，小小的蒙自一躍成為滇南甚至整個雲南商業的龍頭重鎮。
光緒二十一年（1895），法國借口在三國幹涉日本退還中國遼東時有功，強迫清政府簽訂協定，取得了滇越鐵路的修築權，並於光緒二十七年（1901）興工。當389公裏的越南海防至老街段築成後，法國人考慮到中國境內山高穀深，路況十分複雜，決定全線鋪設彎道半徑小的米軌（兩軌間距一米的鐵軌）。中國段原擬從河口經蒙自、臨安（今建水）、通海、新興（今玉溪）、昆陽、晉寧、呈貢等州縣達昆明，因臨安、蒙自等地的無知官僚裹脅一群不明真相的群眾和流氓無產者，上躥下跳，強烈反對在其境內修建鐵路，加之法國勘測隊在蒙自等地為非作歹，四處尋找良家婦女和花姑娘陪酒作樂，強暴奸淫，激起了沿線有良知的士紳和民眾的強烈反對，迫使法國人放棄原選路線，從河口沿南溪河北上，偏東避開蒙自城，經碧色寨，過阿迷州（今開遠）、婆兮（今盤溪）、宜良、呈貢抵達昆明。
光緒二十九年（1903），法國政府批準東線全長466公裏的規劃，於次年正式開工。宣統元年（1909）4月15日，一期鐵路建成，通車至碧色寨。次年4月1日，全線通車。雲南第一條鐵路，也是中國第一條國際線路——滇越鐵路就此誕生。自此，雲南的交通狀況有了突破性進展，這條線路對物資的內進與出口發揮了重大作用。當然，在鐵路修築過程中，中國人民付出了慘重代價，法國殖民者對中國築路工人進行極其野蠻的奴役、壓迫，僅在滇段修築的7年間，從各省招募民工總數30餘萬，而被虐待折磨致死者近8萬人，可謂每一根枕木下都有中國人的累累白骨。
碧色寨位於蒙自縣城東北12公裏，未通火車前，是一個隻有十幾戶人家的偏僻鄉村。通車後，一躍成為滇越鐵路上的特等車站。便利的交通給這個原先名不見經傳的小村莊帶來了勃勃生機和無限商機，每當吐著黑色濃煙和淡淡蒸汽的火車呼嘯而來，車站便擠滿了上下車的旅客和堆積如山的貨物。碧色寨像一個被注入空氣的紅色氣球，眨眼間便熱鬧膨脹起來，成為一個裝卸、搬運、運輸極為繁忙的車站和商家、官家、旅人畢集的大集鎮。
被冷落的蒙自、建水等地的礦主和商人眼見火車使碧色寨迅速崛起，遂於宣統二年（1910）五月，聯名上書雲貴總督李經羲，要求修建一條由碧色寨經蒙自縣城至個舊城的鐵路，以便把優質的個舊錫與其他礦物銷往國外。1921年，個碧鐵路全線通車，以後又延長到建水、石屏，稱為個碧石鐵路。碧色寨車站正好處在北回歸線與滇越鐵路交會的地方，是滇越鐵路（米軌）與個碧石鐵路（寸軌）交會換乘之處，碧色寨在商業上的地位如同一顆閃耀的明星，在滇南騰空而起，各色逐利謀財者在星光照耀下競相奔來，一個小小鄉村很快成為雲南的繁華之區。
未久，碧色寨設有海關分關，國際巨商如美孚三達水火油公司、英商亞細亞水火油公司、法國加波公司、德國德士古水火油公司等十多家外國公司在碧色寨設立代辦處。車站旁還有一家希臘人開設的歌臚士大酒店，經營項目應有盡有。中國商人、越南商人、法國商人、意大利商人在這塊小小地盤上開設的各種旅館、店鋪更是不可勝數，此地一度被稱為東方的“小巴黎”。